●行業內競爭程度（波特模型有聯系）
處于競爭相對較弱的行業的企業短期內受到的威脅較小，反之則相反。競爭越激烈，企業面臨的不確定性越大，企業的經營風險就越大，借款銀行所要承擔的信用風險就越大。競爭程度的大小受很多因素影響，主要包括：行業分散（競爭高）和行業集中（競爭低）、經營杠桿（高則增加競爭，企業需要較高的銷售額來抵消高的固定成本，在銷售下降時企業的盈利能力會迅速下降）、產品差異（小，競爭大）、市場成長速度（慢，競爭大）、退出市場成本（高，競爭大）、所處時期（動蕩期，競爭大）、經濟周期（低點，競爭大）。
●替代品潛在威脅（同波特模型）
●成本結構
成本結構指的是某一行業內企業的固定成本和可變成本之間的比例。成本結構可以影響行業和運營風險、利潤和行業中企業的競爭性質。成本結構主要包括固定成本、變動成本、經營杠桿和盈虧平衡點四項內容。
固定成本通常不隨銷售量的變化而變化。變動成本隨著生產和銷售水平的變化而變化。經營杠桿是指在某一固定成本比重的作用下，銷售量變動對利潤產生的影響，固定成本越高，銷售量對營業利潤的影響就越大。高經營杠桿代表著高風險。這是因為固定成本不隨產量增加，而變動成本是隨產量增加的。盈虧平衡點，是某一企業銷售收入與成本費用相等的那一點。盈虧平衡點越低，風險越小。
●經濟周期
經濟周期，也成商業周期，是指市場經濟體制下經濟增長速度或者其他經濟活動自然的上升和下降。教材介紹五周期：頂峰、衰退、谷底、復蘇、擴張，經濟周期不同的階段對行業造成不同的風險。另外，有些行業屬于反周期行業，有些行業屬于非周期行業。商業銀行在分析經濟周期對行業影響的時候，首先應當判斷行業的屬性（周期、非周期、反周期）。下面通過一個簡化表，介紹經濟周期中每個階段的特點，詳細見教材。
不同經濟周期借方（借款人）和貸方（銀行）的主要特點
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經濟周期
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借方
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貸方
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繁榮到頂峰階段
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銷售上升、訂單增加、價格上漲
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貸款量出現上升，信貸標準降低，這一時期是銀行不良貸款出現最多的時期
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衰退期
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訂單和銷售下滑，產量減少
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信貸損失增加，信貸收縮，貸款很難得到批準。
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谷底
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部分企業破產
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貸款拖欠和違約增加，銀行流動性過剩，放低貸款條件，但重視信貸質量和安全。
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復蘇階段和擴張階段
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訂單增加，銷售上升
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貸款需求增加，貸款總量上升，良好的經濟前景令一些銀行再次忽略風險。
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●進入壁壘（波特模型類似）
進入壁壘是指行業內即存企業對于潛在企業和剛剛進入這個行業的新企業所具有的某種優勢。可以理解為打算進入某一行業的企業所必需承擔的一種額外生產成本。
●行業政策法規
3、行業風險評估工作表（了解）
主要內容：行業名稱、行業潛在風險及每個風險對應的程度、整體行業風險評估。注意事項：（見課本p91）
例題：
1.對于銀行公司信貸業務而言，處于啟動階段的行業風險最高的原因不包括( )。
a 很難分析新興行業所面臨的風險 b 企業還款具有很大的不確定性
c 擁有較弱的償付能力 d 企業管理者缺乏行業經驗
答案:d
解析： 處于啟動階段的行業代表著最高的風險，原因主要有三點：首先，很難分析新興行業所面臨的風險；其次，行業面臨難以預見的各種變化，使企業還款具有很大的不確定性；最后，本行業的快速增長和投資需求將導致大量的現金需求，從而使一些企業可能在數年中都會擁有較弱的償付能力。
2.不屬于成長階段的行業的特點是( )。
a 年增長率會超過20% b 銷售大幅增長，利潤和現金流轉變成正值
c 該階段末期，也許會出現一個短暫的“行業動蕩期”
d 很多企業可能為了生存而發動“價格戰爭”
答案:b
解析：該階段的現金流會由于銷售的快速增長和現金需求的增加而仍然為負值。