二、借款需求分析的內容
1、銷售變化引起的需求（掌握）
季節性銷售增長
像存貨和應收賬款等資產的季節性增加需要現金滿足滿足其增長，其季節性資產增加的主要融資渠道包括：季節性負債增加（應付賬款與應計費用）、內部融資（來自公司內部的現金和有價證券）、銀行借款。
季節性負債增加和內部融資不能滿足資金需要，就只能借助銀行貸款。所以季節性銷售增長是有可能產生借款需求的。
通過這個方面的分析，銀行可獲得如下信息：決定季節性銷售模式是否創造季節性借款需求；評估營運資本投資需求的時間和金額；決定合適的季節性貸款結構及償還時間表。
長期銷售增長
資產增加模式：
源自長期銷售增長的核心流動資產增長，必須由長期融資來實現包括核心流動負債的增長或營運資本投資的增加。
銀行判斷公司長期銷售收入增長是否產生借款需求的方法一般有以下幾種：
●快速簡單的方法是判斷持續的銷售增長率是否足夠高
●更為準確的方法是確定是否存在以下三種情況（銷售收入保持穩定、快速的增長；經營現金留不足以滿足營運資本投資和資本支出的增長；資產效率相對穩定，表明資產增長是由銷售收入增加而不是效率的下降引起的）；
●確定若干年的可持續增長率，并將其同實際銷售增長率相比較，如果實際銷售增長率明顯高于可持續增長率的話，長期銷售收入增長將產生借款需求。
第三個方法就是現在常用的方法。因為可持續增長率的含義就是主要依靠內部融資所能實現的增長率，如果實際增長率超過了可持續增長率，說明內部融資已經滿足不了銷售增長的需要，這時候，出現借款需求是合理的。（我們這里介紹得比較簡單，我們別深究，時間有限）
可持續增長率（學會教材例題）
可持續增長率是公司在沒有增加財務杠桿情況下可以實現的長期銷售增長率，也就是說主要依靠依靠內部融資即可實現的增長率。
教材介紹的公式：
sgr=(roe*rr)/(1-roe*rr)
注：sgr表示可持續增長率；roe表示資本回報率，凈利潤與所有者權益的比率；rr表示留存比率，等于1-紅利支付率
可持續增長率的作用
可持續增長率受四個因素影響：盈利能力、資產使用效率、財務杠桿和紅利分配方式。這四個因素，可分別用四個財務指標來體現：銷售利潤率、資產周轉率、財務杠桿和收益留存。
roe=利潤率*資產使用效率*財務杠桿
=凈利潤/銷售收入*銷售收入/總資產*總資產/所有者權益
sgr=(roe*rr)/(1-roe*rr)
=（凈利潤/銷售收入*銷售收入/總資產*總資產/所有者權益*rr）/（1-凈利潤/銷售收入*銷售收入/總資產*總資產/所有者權益*rr）
注：sgr表示可持續增長率；roe表示資本回報率，凈利潤與所有者權益的比率；
rr表示留存比率，等于1-紅利支付率
銀行通過對實際增長率和可持續增長率的趨勢比較，可以做出合理的貸款決策：
●如果實際增長率顯著超過可持續增長率，那么，這時公司確實需要貸款。
●如果實際增長率低于可持續增長率，那么，公司目前未能充分利用內部資源，銀行不予受理貸款申請。
2、資產變化引起的需求（掌握）
資產效率的下降
通常，應收賬款和存貨的增加、應付賬款的減少將導致企業的借款需求，通過現金流分析方法，銀行可以判斷公司上述方面的變化是否會導致現金需求。
固定資產的重置和擴張
固定資產重置
固定資產重置的原因主要是設備自然老化和技術落后。
銀行通過以下幾方面的考察來達到預測需求的目的：
●公司的經營周期，資本投資周期，設備的使用年限和目前狀況。
●影響固定資產重置的技術變化率。
教材介紹的技術變化率指標：固定資產使用率=累計折舊/總折舊固定資產*100%
固定資產使用率指標大體反映了固定資產的折舊程度，但也有不足之處：
●該比率中的固定資產價值代表了一個公司的整體固定資產基礎，而固定資產基礎可能相對較新，但有一些個人資產可能仍需要重置。
●折舊并不意味著用光，因為折舊僅僅是一種會計學上的概念，它使隨時間消耗的資產成本與預測生產的產品和服務相匹配。就公司而言，使用完全折舊但未報廢的機械設備是很正常的。
●為了提高生產力，公司可能在設備完全折舊之前就重置資產。
●固定資產使用價值會因折舊會計政策的變化和經營租賃的使用而被錯誤理解。
盡管存在不足，這個比率對理解公司資本支出的管理計劃還是有意義的。通常銀行可以結合固定資產使用率，對剩余的固定資產壽命作出一個粗略的估計，進一步推測未來固定資產的重置時機。（固定資產剩余壽命=凈折舊固定資產/折舊支出）
固定資產擴張
與固定資產擴張相關的借款需求，其關鍵信息主要來源于公司管理層，通過了解公司的資本投資計劃，進而評估固定資產擴張是否可以成為合理的借款原因。
通過分析銷售和凈固定資產的發展趨勢，銀行可初步了解公司的未來發展計劃和設備擴張需求之間的關系，這時銷售收入/凈固定資產比率是一個相當有用的指標。
股權投資（屬于長期投資）
一般在發達國家較常見，在發達國家，銀行會選擇性地為公司并購或股權收購等提供債務融資，其選擇的主要標準是收購的股權能夠提供控制權投資，從而形成借款公司部分主營業務。