3.4信用風險控制
學習目的
◆掌握針對不同客戶、國家、區域及組合的授信限額管理方法
◆了解不同的信用風險緩釋技術的主要內容、作用及其處理方法
◆掌握關鍵信貸業務流程/環節中的風險控制內容和方法
◆了解資產證券化和信貸衍生產品的種類、風險特征及其在信用風險控制中的作用
信用風險的控制即包括對風險的一些處理措施，也包括經濟資本的配置。
3.4.1 限額管理
在商業銀行的風險管理實踐中，限額管理包含了兩個層面的主要內容：
第一，從銀行管理的層面，限額的制定過程體現了商業銀行董事會對損失的容忍程度，反映了商業銀行在信用風險管理上的政策要求和風險資本抵御以及消化損失的能力。（商業銀行消化信用風險損失的方法首先是提取損失準備金或沖減利潤，在準備金不足以消化損失的情況下，商業銀行只有使用資本來彌補損失。）
第二，從信貸業務的層面，商業銀行分散信用風險、降低信貸集中度的通常做法就是對客戶、行業、區域和資產組合實行授信限額管理。（具體到每一個客戶，授信限額是商業銀行在客戶的債務承受能力和銀行自身的損失承受能力范圍內所愿意并允許提供的最高授信額）
1.單一客戶限額管理
商業一行制定客戶授信限額需要考慮以下兩個方面因素：
（1）客戶的債務承受能力
商業銀行對客戶進行信用評級以后，首要工作就是判斷該客戶的債務承受能力，即確定客戶的最高債務承受額。一般來說，決定客戶債務承受能力的主要因素是客戶信用等級和所有者權益，由此可得：
a、計算客戶的最高債務承受能力
mbc＝eq×lm； lm＝f（ccr）
mbc（maximum borrowing capacity）是指最高債務承受額；
eq（equity）是指所有者權益；
lm（lever modulus）是指杠桿系數；
ccr（customer credit rating）是指客戶資信等級；
f（ccr）是指客戶資信等級與杠桿系數對應的函數關系。
杠桿系數是指客戶在負債和權益之間的分配比例。
b、商業銀行在考慮對客戶授信時不能僅根據客戶的最高承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業銀行的原有授信、在本行的原有授信和準備發放的新授信一并加以考慮。
在實際業務中，商業銀行決定客戶的授信額時還要受到商業銀行政策因素，如銀行的存款政策、客戶的中間業務情況、銀行收益情況等因素的影響。當上述各類因素為正面影響時，對授信限額的調節系數大于1；而當上述各類因素為負面影響時，對授信限額的調節系數小于1。
（2）銀行的損失承受能力
銀行針對某一客戶的損失承受能力用客戶損失限額表示，代表了商業銀行愿意為某一具體客戶所承擔的損失限額。從理論上講，客戶損失限額是通過商業銀行分配至各業務部門或分支機構的經濟資本在客戶層面上繼續分配的結果。
當客戶的授信總額超過上述兩個限額中的任一限額時，商業銀行都不能再向該客戶提供任何形式的授信業務。
2.集團客戶限額管理
集團授信額度一般分為“三步走”：
第一步，根據總行關于行業的總體指導方針和集團客戶與授信行的密切關系，初步確定對該集團整體的授信限額；
第二步，根據單一客戶的授信限額，初步測算關聯企業各成員單位（含集團公司本部）最高授信限額的參考值；
第三步，分析各授信單位的具體情況，調整各單位成員的授信限額。同時，使得每個成員單位的授信限額之和控制在集團公司整體的授信限額以內，并最終核定各成員單位的授信限額。
集團客戶內部的關聯關系比較復雜，因此對其授信限額管理時，應重點做到以下幾點：
①統一識別標準，實施總量控制
②掌握充分信息，避免過度授信
③主辦銀行牽頭，協調信貸業務。一般由集團公司總部所在地的銀行機構或集團公司核心企業所在地的銀行機構作為牽頭行或主辦行，建立集團客戶小組，全面負責對集團有關信息的收集、分析、授信協調以及跟蹤監督工作。
④盡量少用保證，爭取多用抵押。
⑤授信協議約定，關聯交易必報。
3.國家和區域限額管理
（1）國家風險限額：
國家風險限額是用來對某一國家的信用風險暴露進行管理的制度框架，是基于一個國家的綜合評價。國家風險限額至少每年重新檢查一次。國家風險暴露是指一個國家的信用風險暴露、跨境轉移風險以及高壓力風險事件情景。
（2）區域風險限額
國外銀行不是針對國內某一區域設置區域風險限額，而是對較大的跨國區域，如亞太區、東亞區、東歐等設置信用風險暴露的額度框架。
4.組合限額管理
組合限額的分類：授信集中限額和總體組合限額
（1）授信集中度限額
授信集中度限額，行業、產品、風險等級和擔保是最常用的組合限額設定維度。
（2）總體組合限額
該限額是在分別計量貸款、投資、交易和表外風險等不同大類組合限額的基礎上計算得出的。
設定組合限額主要可分為以下五步：（了解，教材117頁圖）
第一步，按某組合維度確定資本分配權重。“資本分配”中的資本是所預計的下一年度的銀行資本（包括所有計劃的資本注入），是商業銀行用來承擔所有損失、防止破產的真實資本。
第二步，根據資本分配權重，對預期的組合進行壓力測試，估算組合的損失。
第三步，將銀行壓力測試估算出的預計組合損失與商業銀行的資本相對比。
第四步，根據資本分配權重，確定各組合（按行業、按產品等）以資本表示的組合限額：
以資本表示的組合限額=資本×資本分配權重
第五步，根據資本轉換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉換為以計劃授信額表示的組合限額。資本轉換因子表示需要多少比例的資本來轉換覆蓋在該組合的計劃授信的風險。某組合風險越大，其資本轉換因子越高。同樣的資本，風險越高的組合其計劃授信額月底。
業務部門應當嚴格遵守組合限額，主要方法有：①對質量較差的貸款予以關注，發現可收回的貸款，減少其額度占用；②利用銀團貸款或其他聯合貸款等形式降低對某一特定行業或關聯借款人的授信集中度；③運用貸款出售、信貸衍生產品、證券化或其他貸款二級市場的安排等應對措施。
在下列情況下，信用風險管理委員會（或類似機構）可以考慮重新設定/調整限額：
Ÿ 經濟和市場狀況的較大變動；
Ÿ 新的監管機構的建議；
Ÿ 高級管理層決定的戰略重點變化；
Ÿ 年度進行業務計劃和預算。
例題：商業銀行在設定組合集中度限額的程序中，首要的一步就是按某組合維度確定資本分配權重，這里“資本分配”中的資本是指（）。
a、所預計的下一年度的銀行資本
b、所預計的未來三年的銀行資本
c、本年度的銀行資本
d、過去三年間的銀行資本
標準答案：a