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1z101000工程經(jīng)濟(jì)

1z101010資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用

1z101020技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)

1z101030技術(shù)方案不確定性分析

1z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制

1z101050設(shè)備更新分析

1z101000工程經(jīng)濟(jì)

1z101060設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的比選分析

1z101070價(jià)值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用

1z101080新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析

1z101010資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用

一、現(xiàn)金流量圖的繪制

二、資金時(shí)間價(jià)值及等值計(jì)算

三、名義利率和有效利率的計(jì)算

1z101010資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用

一、現(xiàn)金流量圖的繪制

所謂現(xiàn)金流量圖就是一種反映技術(shù)方案資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖示,即把技術(shù)方案的現(xiàn)金流量繪入一時(shí)間坐標(biāo)圖中,表示出各現(xiàn)金流人、流出與相應(yīng)時(shí)間的對(duì)應(yīng)關(guān)系,如圖所示。

現(xiàn)金流量圖的作圖方法和規(guī)則:

1.以橫軸為時(shí)間軸,時(shí)間軸上的點(diǎn)稱為時(shí)點(diǎn),通常表示的是該時(shí)間單位末的時(shí)點(diǎn);0表示時(shí)間序列的起點(diǎn)。

2.垂直箭線代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流量,一般情況下,箭線向上代表現(xiàn)金流入,箭線向下代表現(xiàn)金流出。

3.箭線長(zhǎng)短代表現(xiàn)金流量數(shù)值大小,相同的現(xiàn)金流量在不同年份的資金時(shí)間價(jià)值不等。

現(xiàn)金流量圖的作圖方法和規(guī)則:

4.箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)

總之,要正確繪制現(xiàn)金流量圖,必須把握好現(xiàn)金流量的三要素,即:現(xiàn)金流量的大小(現(xiàn)金流量數(shù)額)、方向(現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出)和作用點(diǎn)(現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn))。

 

二、資金時(shí)間價(jià)值及等值計(jì)算

(一)影響資金時(shí)間價(jià)值的因素主要有以下幾點(diǎn)

1.資金的使用時(shí)間。在單位時(shí)間的資金增值率一定的條件下,資金使用時(shí)間越長(zhǎng),則資金的時(shí)間價(jià)值越大;使用時(shí)間越短,則資金的時(shí)間價(jià)值越小。

2.資金數(shù)量的多少

3.資金投入和回收的特點(diǎn)

4.資金周轉(zhuǎn)速度

1:關(guān)于現(xiàn)金流量圖的繪制規(guī)則的說(shuō)法,正確的是()。

a.對(duì)投資人來(lái)說(shuō),時(shí)間軸上方的箭線表示現(xiàn)金流出

b.箭線長(zhǎng)短與現(xiàn)金流量的大小沒(méi)有關(guān)系

c.箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)表示現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)

d.時(shí)間軸上的點(diǎn)通常表示該時(shí)間單位的起始時(shí)點(diǎn)

(二)現(xiàn)值p、終值f、年值a的相互換算

1、已知pf

f=p(f/p,i,n)=p1+in

2、已知fp

p=f(p/f,i,n)=f1+i-n

()等值計(jì)算公式使用注意事項(xiàng)

(1)計(jì)息期數(shù)為時(shí)點(diǎn)或時(shí)標(biāo),本期末即轉(zhuǎn)于下期初。o點(diǎn)就是第一期初,也叫零期;第一期末即等于第二期初;余類推。

(2)p是在第一計(jì)息期開(kāi)始時(shí)(0期)發(fā)生。

(3)f發(fā)生在考察期期末,即n期末。

(4)各期的等額pa,發(fā)生在各期期末。

(5)當(dāng)問(wèn)題包括pa時(shí),系列的第一個(gè)ap隔一期。即p發(fā)生在系列a的前一期。

(6)當(dāng)問(wèn)題包括af時(shí),系列的最后一個(gè)a是與f同時(shí)發(fā)生。不能把a定在每期期初,因?yàn)楣降慕⑴c它是不相符的。

2:某項(xiàng)目現(xiàn)有資金1000萬(wàn)元存入銀行,年利率5%,問(wèn)一年后,該項(xiàng)目收回多少資金?三年后,該項(xiàng)目有多少資金?

一年:f=p(f/pin)=1000(f/p5%1)

=1000*(1+5%)=1050萬(wàn)元

三年:f=1000(f/p5%3)

=1000*(1+5%)3=1158萬(wàn)元

3:某項(xiàng)目年初將一筆資金存入銀行,年利率5%,三年后收回資金1158萬(wàn)元,問(wèn)該項(xiàng)目年初存入銀行多少資金?

p=f(p/fin)=1158(p/f5%3)

=1158*(1+5%)-3=1000萬(wàn)元

4:李先生年初購(gòu)買新房一套,首付50萬(wàn)元,向銀行貸款100萬(wàn)元,年利率7%20年付清,問(wèn)每年還款多少?最終總計(jì)還款多少?

a=p(a/p,i,n)=100*(a/p,7%,20)=100*0.09439=9.439萬(wàn)元

f=p(f/p,i,n)=100*(f/p,7%,20)=100*3.8697=386.97萬(wàn)元

5、某企業(yè)擬實(shí)施一項(xiàng)技術(shù)方案,預(yù)計(jì)2年后該技術(shù)方案投入運(yùn)營(yíng)并獲利,技術(shù)方案運(yùn)營(yíng)期為10年,各年凈收益為500萬(wàn)元,每年凈收益的80%可用于償還貸款。銀行貸款年利率為6%,復(fù)利計(jì)息,借款期限為6年。如運(yùn)營(yíng)期各年年末還款,該企業(yè)期初最大貸款額度為()萬(wàn)元。

a1000 b1234 c1255d1386

解析5

從第三年末開(kāi)始還款,至償還期還款4次,每年最大還款額

500*80%=400萬(wàn)元

p=400*p/a,6%,4)*(p/f,6%,2)=1234萬(wàn)元

三、名義利率與有效利率的計(jì)算

1、名義利率和有效利率出現(xiàn)區(qū)別的原因:計(jì)息周期小于1

2、名義利率為r,一年中計(jì)息次數(shù)為m,則計(jì)息期有效利率為r/m,年有效利率為

3、每年計(jì)息周期m越多,實(shí)際利率與名義利率r相差越大;另一方面,名義利率為10%,按季度計(jì)息時(shí),按季度利率2.5%計(jì)息與按年利率10.38%計(jì)息,二者是等價(jià)的

4、計(jì)息周期小于(或等于)資金收付周期時(shí)的資金等值計(jì)算有以下兩種。

a.按收付周期實(shí)際利率計(jì)算。

b.按計(jì)息周期利率計(jì)算,即:

 

6、某企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)借款100萬(wàn)元,月利率1%,按月復(fù)利計(jì)息,每季度付息一次,則該企業(yè)一年需向金融機(jī)構(gòu)支付利息()萬(wàn)元。

a.12.00

b.12.12

c.12.55

d.12.68

7、某施工企業(yè)希望從銀行借款500萬(wàn)元,借款期限2年,期滿一次還本。經(jīng)咨詢有甲、乙、丙、丁四家銀行愿意提供貸款,年利率均為7%。其中,甲要求按月計(jì)算并支付利息,乙要求按季度計(jì)算并支付利息,丙要求按半年計(jì)算并支付利息,丁要求按年計(jì)算并支付利息。則對(duì)該企業(yè)來(lái)說(shuō),借款實(shí)際利率最低的銀行是()

a.  b.  c.  d.

8、若年利率為12%,半年復(fù)利計(jì)息一次,第5年年末的本利和為10000元,則現(xiàn)在應(yīng)存入()元。

a.5580

b.5760

c.5820

d.5850

解析8

p=10000*p/a,6%,10)=1234萬(wàn)元

(1+12%/2)2-1=12.36%

p=10000*p/a,12.36%,5)=1234萬(wàn)元