二、多項選擇題

1.下列關于綜合理財規劃業務的表述，正確的有(　)。

A.在綜合理財業務活動中，客戶授權銀行代表客戶按合同約定的投資方式和方向，進行投資和資產管理

B.綜合理財業務是商業銀行向客戶提供財務分析與規劃、投資建議、個人投資產品推介等綜合的專業化服務

C.在綜合理財業務中產生的投資收益和風險完全由客戶自行承擔

D.綜合理財業務更強調個性化的服務

E.綜合理財業務可以進一步劃分為私人銀行業務和理財計劃兩類

[答案]ADE

[解析]綜合理財業務是指商業銀行在向客戶提供理財顧問服務的基礎上，接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理的業務活動，B選項錯誤;投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式獲取或承擔，C選項錯誤。

2.商業銀行在綜合理財服務活動中，可以向特定目標客戶銷售理財計劃，下列關于保證收益理財產品(計劃)的說法，正確的有(　)。

A.保證收益理財計劃要求商業銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益

B.商業銀行可以無條件向客戶承諾高于同期存款利率的保證收益率

C.商業銀行推出保證收益理財產品時，可以承諾除保證收益外還可以獲得收益

D.商業銀行不能將保證收益理財計劃轉化成準儲蓄存款產品

E.商業銀行必須建立和完善嚴格的風險管理制度，將保證收益的風險控制在一個適宜水平

[答案]ADE

[解析]《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》第二十四條規定，保證收益理財計劃或相關產品中高于同期儲蓄存款利率的保證收益，應是對客戶有附加條件的保證收益。商業銀行不得無條件向客戶承諾高于同期儲蓄存款利率的保證收益率。商業銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得收益、因此，B、C選項說法是錯誤的。

3.投資者放棄當前消費而投資，應該得到相應補償，其要求的必要收益率包括(　)。

A.通貨膨脹率

B.貨幣的純時間價值

C.最低收益率

D.風險報酬

E.期望收益率

[答案]ABD

[解析]真實收益率(貨幣的純時間價值)、通貨膨脹率和風險報酬三部分構成了投資者的必要收益率，它是進行一項投資可能接受的最低收益率。

4.對個人理財業務產生影響的社會制度包括(　)。

A.醫療保險制度

B.義務教育制度

C.住房分配制度

D.養老保險制度

E.稅收制度

[答案]ABCD

[解析]各種制度的變遷對商業銀行的個人理財業務產生了深遠的影響。新中國成立至今，伴隨著計劃經濟向市場經濟的轉變，發生了一系列制度變遷。其中，社會保障體系(醫療保險制度、養老保險制度等)、教育體系(義務教育制度)以及住房制度(住房分配制度等)的改革尤為典型。

5.影響貨幣時間價值的主要因素包括(　)。

A.單利與復利

B.通貨膨脹率

C.收益率

D.投資風險

E.時間

[答案]ABCE

[解析]影響貨幣時間價值的主要因素有：①時間;②收益率或通貨膨脹率;③單利與復利。

6.下列關于貨幣現值和終值的說法中，正確的有(　)。

A.現值是以后年份收到或付出資金的現在價值

B.可用倒求本金的方法計算未來現金流的現值

C.現值與時間成正比例關系

D.由終值求解現值的過程稱為貼現

E.現值和終值成正比例關系

[答案]ABDE

[解析]C選項應改為：終值與時間成正比，現值與時間成反比。

7.風險偏好屬于保守型的客戶往往會選擇(　)等產品。

A.債券型基金

B.存款

C.保本型理財產品

D.房地產投資

E.股票型基金

[答案]ABC

[解析]保守型客戶往往對于投資風險的承受能力很低，選擇一項產品或投資工具首先要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益，因此，這類客戶往往選擇國債、存款、保本型理財產品、貨幣與債券基金等低風險、低收益的產品。

8.對個人而言，利率水平的變動會影響(　)。

A.消費支出和投資決策的意愿

B.從銀行獲取的各種信貸的融資成本

C.對存款收益的預期

D.現在貸款買房還是將來攢夠錢買房的決策

E.購買股票還是購買債券的決定

[答案]ABCDE

[解析]對個人而言，利率水平的變動會影響人們對投資收益的預期，從而影響其消費支出和投資決策的意愿。例如，是把錢存入銀行還是增加消費支出，是購買股票還是購買債券，是現在借錢購買住宅還是等將來攢夠了錢再買等。利率水平的變動還會影響個人從銀行獲取的各種信貸的融資成本，投資機會成本的變化對投資決策往往也會產生非常重要的影響。

9.持有期百分比收益是指(　)。

A.初始市值與面值收益之比

B.面值收益與初始市值之比

C.面值收益與當期市值之比

D.當期市值與面值收益之比

E.紅利收益率與資本利得收益率之和

[答案]BE

[解析]百分比收益一面值收益/初始市值。其中，面值收益一紅利收益+資本利得收益，因此，又可得到，百分比收益=紅利收益率+資本利得收益率。

10.回購協議市場的交易特點有(　)。

A.流動性強

B.安全性高

C.收益穩定且超過銀行存款收益

D.稅收優惠

E.回購協議中所交易的證券主要是金融債券

[答案]ABC

[解析]回購協議市場具有流動性強、安全性高、收益穩定且超過銀行存款收益的交易特點。回購協議并沒有稅收優惠，回購協議中所交易的證券主要是政府債券的特點。

11.下列有關證券組合風險的表述，正確的有(　)。

A.證券組合的風險不僅與組合中每個證券的報酬率標準差有關，還與各證券之間報酬率的協方差有關

B.當投資極度分散時，證券組合風險可降低為零

C.持有多種彼此不完全相關的證券可以降低風險

D.一般情況下，隨著更多的證券加入到投資組合中，整體風險降低的速度會越來越慢

E.系統性風險可以通過投資組合不同程度地得到分散

[答案]ACD

[解析]由于系統性風險的存在，通過多樣化的投資組合并不能使得證券組合的風險降為零，B選項錯誤;系統性風險是不能通過投資組合得到分散的，E選項錯誤

12.下列屬于金融衍生品的有(　)。

A.普通股

B.公司債券

C.股指期貨

D.遠期利率協議

E.貨幣互換

[答案]CDE

[解析]金融衍生品的種類包括：①按照基礎工具種類的不同，金融衍生品可以分為股權衍生品、貨幣衍生品和利率衍生品;②按照交易場所劃分，金融衍生品可以分為場內交易工具和場外交易工具;③按照交易方式劃分，金融衍生品可以分為遠期、期貨、期權和互換。普通股和公司債券屬于基金金融工具。

13.金融衍生品市場的功能包括(　)。

A.提高交易效率

B.價格發現

C.轉移風險

D.優化資源配置

E.平攤成本

[答案]ABCD

[解析]金融衍生品市場的功能包括：①轉移風險;②價格發現;③提高交易效率;④優化資源配置。

14.根據《公司法》規定，下列選項中可發行公司債券的有(　)。

A.有限責任公司

B.國有獨資企業

C.國有控股企業

D.股份有限公司

E.個人獨資企業

[答案]ABCD

[解析]債券市場分為債券發行市場和債券流通市場。《公司法》規定，三類公司可發行公司債：股份有限公司、有限責任公司和國有獨資企業或國有控股企業。

15.增強型新股申購理財產品可以申購的對象有(　)。

A.國債

B.可分離債

C.可轉債

D.中央銀行票據

E.新股

[答案]ABCDE

[解析]增強型新股申購理財產品主要是為了增強信托資金的使用效率，作為新股發行間歇期資金使用途徑的探索，在新股發行空當，產品可投資于債券、回購、貸款信托、票據信托等固定收益類產品，因此，最初的增強型新股申購理財產品主要是增加各個銀行的信貸資產的投資。隨著資本市場的變化，聚集在一級市場申購新股的資金極其豐富，新股的中簽率及收益率一降再降，各家銀行開始在收益率上做文章，應運而生的是以新股和可轉債、可分離債為主要申購對象的增強型新股申購理財產品。因此，題中五個選項均屬于正確答案。

16.下列對保險產品的描述，錯誤的有(　)。

A.財產保險的標的和相關利益必須可用貨幣衡量

B.人壽保險包括：生存保險、死亡保險和疾病保險

C.再保險是指投保人按原保險簽訂保險協議

D.商業保險遵循強制性原則

E.人身保險的保險標的是指人的身體

[答案]BCDE

[解析]B選項應改為：人壽保險包括：生存保險、死亡保險和生死兩全保險;C選項應改為：再保險是指直接保險人為轉移已承保的部分或全部風險而向其他保險人購買的保險;D選項應改為：商業保險是基于自愿原則，與眾多面臨相同風險的投保人以簽訂保險合同的方式提供的保險服務;E選項應改為：人身保險是以人的身體和壽命作為保險標的的一種保險。

17.基金收益分配的形式一般包括(　)。

A.分配現金

B.現金分紅

C.分配利息

D.分配基金單位

E.紅利再投資

[答案]ABDE

[解析]基金可分配收益也稱基金凈收益，是基金收益扣除按照國家規定可以扣除的費用等項目后的余額。基金收益分配一般有分配現金(現金分紅)和分配基金單位(紅利再投資)兩種形式。

18.保險合同的基本當事人有(　)。

A.保險人

B.投保人

C.被保險人

D.受益人

E.代理人

[答案]AB

[解析]保險合同是投保人與保險人約定保險權利義務關系的協議。投保人是指與保險人訂立保險合同，并按照保險合同負有支付保險費義務的人。投保人可以是自然人也可以是法人。保險人是指與投保人訂立保險合同，并承擔賠償或者給付保險金責任的保險公司。

19.劉先生購買A股票期權，購買期權費為20元，執行價格80元，到期后A股票漲到120元，劉先生選擇執行期權，下列表述中正確的有(　)。

A.劉先生執行期權后收益為40元

B.劉先生執行期權后收益為20元

C.假如到期A股票價格跌到60元，則劉先生最大損失為期權費20元

D.劉先生購買的是看漲期權

E.劉先生的損失是無限的

[答案]BCD

[解析]當股票價格上漲到120元時，劉先生選擇執行期權，可知其買入的是看漲期權;執行期權時可獲得的收益為120-80-20=20(元);如果到期時股價跌到了60元，劉先生將不會執行期權，最大損失僅為20元的期權費。

20.關于大額可轉讓定期存單的表述，正確的有(　)。

A.可在二級市場上流通轉讓

B.不記名

C.可提前支取

D.固定面額

E.利率既有固定的也有浮動的

[答案]ABDE

[解析]大額可轉讓定期存單(CDs)是銀行發行的有固定面額、可轉讓流通的存款憑證、大額可轉讓定期存單的特點主要有：①不記名;②金額較大;③利率既有固定的，也有浮動的，一般比同期限的定期存款的利率高;④不能提前支取，但是可以在二級市場上流通轉讓。

21.根據衍生交易部分的標的資產的不同，結構性理財產品可以分為(　)。

A.與股票掛鉤的結構化產品

B.與商品掛鉤的結構化產品

C.與信用掛鉤的結構化產品

D.與外匯掛鉤的結構化產品

E.與債券掛鉤的結構化產品

[答案]ABDE

[解析]結構性理財產品的回報率通常取決于掛鉤資產(即掛鉤標的)的表現。根據掛鉤資產的屬性，結構性理財產品可分為外匯掛鉤類、利率/債券掛鉤類、股票掛鉤類、商品掛鉤類及混合類等。

22.個人稅收規劃的基本內容包括(　)。

A.避稅規劃

B.節稅規劃

C.轉嫁規劃

D.目的性規劃

E.合法性規劃

[答案]ABC

[解析]稅收規劃由于其依據的原理不同，采用的方法和手段也不同，主要可分為三類，即避稅規劃、節稅規劃和轉嫁規劃。

23.交易所上市基金(ETF)的特征主要有(　)。

A.ETF投資策略是被動投資管理策略

B.申購和贖回只能用與指數對應的一籃子股票

C.它可以在交易所掛牌買賣

D.一天提供一個基金凈值報價

E.ETF在本質上是開放式基金

[答案]ABCE

[解析]D選項應改為：在二級市場的凈值報價上，ETF每15秒提供一個基金凈值報價，LOF(上市型開放式基金)一天提供一個基金凈值報價。

24.對投資者而言，債券型理財產品面臨的主要風險有(　)。

A.利率風險

B.匯率風險

C.流動性風險

D.操作風險

E.提前償付風險

[答案]ABC

[解析]對于投資者而言，購買債券型理財產品面臨的最大風險來自利率風險、匯率風險和流動性風險。

25.利率/債券掛鉤類理財產品的掛鉤標的有(　)。

A.信托資產

B.香港藍籌股

C.公司債券

D.國際債券

E.LIBOR

[答案]CE

[解析]利率/債券掛鉤類理財產品，掛鉤標的必定將是一組或多組利率/債券，其掛鉤標的有：倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR)、國庫券、公司債券。

26.下列屬于銀行代理類理財產品的有(　)。

A.基金

B.保險

C.債券型理財產品

D.貨幣型理財產品

E.信托

[答案]ABE

[解析]目前，我國商業銀行共開展了約幾十種代理業務，主要的代理理財產品有：基金、股票、保險、國債、信托和黃金。

27.目前，我國個人投資黃金產品的方式有(　)。

A.購買實物黃金

B.購買金幣

C.購買黃金飾品

D.購買黃金礦業公司發行的上市股票或黃金基金

E.購買紙黃金

[答案]ABDE

[解析]對普通投資者而言，實物黃金和紙黃金是較為理想的黃金投資渠道，但黃金飾品對家庭理財沒有太大意義，因為黃金飾品的價格包含了加工成本。相對而言，金條、金塊比較適合長期投資，并可對家庭資產起到保值、增值的作用，對抗通貨膨脹，目前各大銀行都可以買到這類實物黃金。

28.下列對基金申購的表述，正確的有(　)。

A.以申購T-1目的凈值為基礎計算

B.以申購日的凈值為基礎計算

C.以申購T+1日的凈值為基礎計算

D.采取“未知價”原則

E.以申購T-2日的凈值為基礎計算

[答案]BD

[解析]基金申購采取“未知價”原則，投資者申購以申購日(T日)的基金份額凈值為基礎計算申購份額。T日的基金份額凈值在當天收市后計算，并在T+1日公告。

29.開放式基金與封閉式基金的區別包括(　)。

A.基金信息披露不同

B.基金的法律地位不同

C.基金規模的可變性不同

D.基金的價格決定因素不同

E.基金的投資策略不同

[答案]ACDE

[解析]開放式基金與封閉式基金的區別主要體現在：交易場所、基金存續期限、基金規模、贖回限制、價格決定因素、分紅方式、費用、投資策略以及信息披露等。B選項按照法律地位的不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。

30.下列對理財行為影響現金流量表的分析，正確的有(　)。

A.用現金購買筆記本電腦一臺，現金流凈額減少

B.將閑置的房產出租，現金流凈額將會增加

C.用股票償還等同股票市值的長期債務，不影響現金流凈額

D.用銀行存款申購長期國債，不影響現金流量凈額

E.將現金存為銀行活期存款，不影響現金流量凈額

[答案]ABCD

[解析]E選項應改為：將現金存為銀行活期存款，會使得現金流量凈額減少。

31.在有效債務管理中，銀行從業人員應幫助客戶選擇最佳的信貸品種和還款方式，需要考慮的因素包括(　)。

A.貸款需求

B.還款能力

C.家庭現有經濟實力

D.預期收支情況

E.信貸策劃特殊情況的處理

[答案]ABCDE

[解析]在有效債務管理中，銀行從業人員應幫助客戶選擇最佳的信貸品種和還款方式，使其在有限的收入條件下，既能按期還本付息，又可以用最低的貸款成本實現效用最大化。需要考慮的因素除A、B、C、D、E選項外還包括：合理選擇貸款種類和擔保方式;選擇貸款期限與首期用款及還貸方式。

32.下列有關稅收規劃的說法中，正確的有(　)。

A.稅收規劃發生在納稅行為前

B.稅收規劃發生在納稅行為后

C.稅收規劃的目的是少納稅和遞延納稅

D.稅收規劃在合法的前提下進行

E.稅收規劃可適當漏稅

[答案]ACD

[解析]稅收規劃是指在納稅行為發生前，在不違反法律、法規(稅法及其他相關法律、法規)的前提下，通過對納稅主體(法人或自然人)的經營活動或投資行為等涉稅事項作出事先安排，以達到少納稅和遞延納稅的一系列規劃活動。

33.根據《中華人民共和國合同法》，承擔合同違約責任的形式有(　)。

A.定金責任

B.違約金責任

C.賠償損失

D.強制履行

E.采取補救措施

[答案]ACD

[解析]稅收規劃是指在納稅行為發生前，在不違反法律、法規(稅法及其他相關法律、法規)的前提下，通過對納稅主體(法人或自然人)的經營活動或投資行為等涉稅事項作出事先安排，以達到少納稅和遞延納稅的一系列規劃活動。

34.下列屬于商業銀行境內托管賬戶收入范圍的有(　)。

A.商業銀行劃入的外匯資金

B.境外匯回的投資本金

C.境外匯回的投資收益

D.資產管理費

E.貨幣兌換費

[答案]ABCDE

[解析]違約責任是指當事人一方不履行合同債務或其履行不符合合同約定時，對另一方當事人所應承擔的繼續履行、采取補救措施或者賠償損失等民事責任。違約責任的承擔形式主要有：①違約金責任;②賠償損失;③強制履行;④定金責任;⑤采取補救措施。

35.依據《中華人民共和國信托法》，下列表述中正確的有(　)。

A.受托人必須保存處理信托實物的完整記錄

B.受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人

C.受益人只能是自然人

D.信托當事人包括委托人、受托人、受益人

E.受托人以信托財產為限向受益人承擔支付信托利益的義務

[答案]ABDE

[解析]C選項應改為：受益人可以是自然人、法人或者依法成立的其他組織。

36.根據《中華人民年共和國民法通則》，下列屬于民事代理特征的有(　)。

A.代理人在代理活動中具有獨立的法律地位

B.代理行為可直接或問接對被代理人發生效力

C.代理行為必須是具有法律效力的行為

D.代理人須以被代理人的名義實施代理行為

E.代理人須在代理權限內實施代理行為

[答案]ACDE

[解析]B選項應改為：代理行為須直接對被代理人發生效力。

37.根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》的規定，商業銀行對個人理財業務的季度統計分析報告，應至少包括(　)。

A.當期開展的所有個人理財業務簡介及相關統計數據

B.相關風險監測與控制情況

C.當期理財計劃的收益分配和終止情況

D.涉及的法律訴訟情況

E.當期推出的理財計劃的內部法律審查意見

[答案]ABCDE

[解析]商業銀行對個人理財業務的季度統計分析報告，應至少包括以下內容：①當期開展的所有個人理財業務簡介及相關統計數據;②當期推出的理財計劃簡介，理財計劃的相關合同、內部法律審查意見、管理模式(包括會計核算和稅務處理方式等)、銷售預測及當期銷售和投資情況;③相關風險監測與控制情況;④當期理財計劃的收益分配和終止情況;⑤涉及的法律訴訟情況;⑥其他重大事項。

38.銷售非保證收益理財計劃應向客戶提供(　)。

A.國外合作信托機構的基本情況

B.第三方合作協議

C.預期收益率的測算方式

D.預期收益率的測算數據

E.預期收益率的測算依據

[答案]CDE

[解析]商業銀行理財計劃的宣傳和介紹材料，應包含對產品風險的揭示，并以醒目、通俗的文字表達;對非保證收益理財計劃，在與客戶簽訂合同前，應提供理財計劃預期收益率的測算數據、測算方式和測算的主要依據。

39.根據《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》的相關規定，從事商業銀行個人理財業務人員應當符合的資格要求包括(　)。

A.掌握所推介產品的風險特性

B.遵守個人理財業務人員職業道德標準或守則

C.具備相應的學歷水平、專業知識

D.充分認識和了解所從事業務的相關法律法規、行政規章和監管要求等

E.具備相關監管部門要求的行業資格

[答案]ABCDE

[解析]商業銀行個人理財業務人員應符合的資格要求有：①對個人理財業務活動相關法律法規、行政規章和監管要求等，有充分的了解和認識;②遵守監管部門和商業銀行制定的個人理財業務人員職業道德標準或守則;③掌握所推介產品或向客戶提供咨詢顧問意見所涉及產品的特性，并對有關產品市場有所認識和理解;④具備相應的學歷水平和工作經驗;⑤具備相關監管部門要求的行業資格;⑥具備中國銀行業監督管理委員會要求的其他資格條件。

40.個人理財業務的風險管理應包括(　)。

A.理財產品包含的相關交易工具的流動性風險

B.理財產品包含的相關交易工具的市場風險

C.商業銀行進行有關投資操作面臨的操作風險

D.綜合理財服務中面臨的法律風險

E.商業銀行在提供個人理財顧問服務過程中面臨的聲譽風險

[答案]ABCDE

[解析]個人理財業務的風險管理，既應包括商業銀行在提供個人理財顧問服務和綜合理財服務過程中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險等主要風險，也應包括理財計劃或產品包含的相關交易工具的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險以及商業銀行進行有關投資操作和資產管理中面臨的其他風險。

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