A.股東大會(股東會)

B.經營層

C.監事會

D.董事會

【答案】B

【解析】投資機構通過參與被投資企業的股東大會(股東會)、董事會和監事會，可以全面了解與公司發展相關的重要信息，并通過行使相應職權促進被投資企業的良性發展，并保護投資機構的利益。

12.僅就盡職調查本身而言，最為重要的部分為( )

A.制定調查計劃

B.設計投資方案

C.起草盡職調查與風險控制報告

D.收集與分析材料

【答案】D

【解析】在盡職調查階段，投資方會對目標公司進行非常詳盡而深入的調查與了解。

13.投資者購買信托(契約)型股權投資基金后，以下做法合格的是( )

A.將所購買的基金權益拆分平價銷售給不特定的人群

B.以所購買的基金份額再募集一只基金

C.將所購買的基金權益拆分加價分銷給不特定人群

D.將所購買的基金份額按照基金合同的約定轉讓給第三方

【答案】D

【解析】信托(契約)型股權投資基金的基金投資者可以依法轉讓其持有的基金份額。份額轉讓規則及流程按照基金合同的相關約定辦理。所以，D選項正確。信托(契約)型股權投資基金的收益分配原則由基金管理人、基金投資者及其他合同當事人(若有)在基金合同中約定。除基金合同另有約定外，每份基金份額應具有同等的合法權益。所以，A、C均不正確。

14.股權投資基金的全稱為私人股權投資基金(Private Equity funds)，其中私人股權的含義是( )

A.非公開發行和交易的股權

B.個人持有的股權

C.通過收購獲得的股權

D.上市公司流通股

【答案】A

【解析】私人股權即非公開發行和交易的股權，包括未上市企業和上市企業非公開發行和交易的普通股、可轉換為普通股的優先股和可轉換債券。

15.關于基金財產保管機構，說法正確的是( )

A.基金財產保管機構對基金財產進行保管，可以免除基金管理人對投資者的受托責任

B.基金資產保管機構是基金管理人的代理人

C.基金財產保管機構承擔對基金管理人的投資運作進行監督的責任

D.基金管理人必須聘請基金資產保管機構對基金財產進行保管

【答案】B

【解析】一般來說，公募基金采取強制托管，基金托管人必然成為基金當事人之一。而私募類型的股權投資基金，通常由基金投資者和基金管理人約定是否進行托管。如果雙方選擇不進行托管，為保障基金財產安全，有時基金管理人會聘請基金資產保管機構。基金資產保管不同于基金托管。在選擇托管的情況下，管理人和托管人對投資者同時承擔雙重受托責任。在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金資產保管機構作為基金管理人的代理人，對基金資產承擔保管責任。

16.關于基金組織形式，投資者可通過( )對基金重大事項或重大投資進行決策。

A.設置有投資咨詢委員會的合伙型基金

B.設置有合伙人會議的合伙型基金

C.由基金管理人受托管理的的信托(契約)型基金

D.設置有股東大會(股東會)的公司型基金

【答案】D

【解析】股東大會(股東會)是公司型基金的權力機構，在公司型基金中投資者作為股東擁有較大權力，可以在股東大會(股東會)層面對基金重大事項或重大投資進行決策。

17.私募股權基金作為一種市場( )力量，對公司治理結構的完善有重要的推動作用，

為以后的企業上市在內部治理結構和內控機制方面創造良好的條件。

A.支持

B.約束

C.監控

D.推動

【答案】C

【解析】私募股權基金作為一種市場監控力量，對公司治理結構的完善有重要的推動作用，為今后企業上市提升內部控制水平創造良好條件。

18.某股權投資基金管理人根據風險評估結果，采用相應的控制措施，將風險控制在可承受范圍之內，突出體現的內部控制構成要素是( )

A.控制活動

B.風險評估

C.內部監督

D.內部環境

【答案】A

【解析】根據風險評估結果，采用相應的控制措施，將風險控制在可承受范圍之內。基金管理人應通過授權控制來控制業務活動的運作，授權控制應當貫穿于管理人經營活動的始終。

19.關于估值方法中的清算價值法，下列表述錯誤的是( )

A.具體步驟包含收集被評估資產或類似資產清算拍賣相關的價格資料進行分析驗證

B.估算原理是指將企業拆分為可出售的幾個業務或資產包，然后分別估算變現價值并加總

C.對正常可持續經營的企業一般不采用該方法進行估值

D.估值時通常采用較高的折扣率以保證資產價值合理體現

【答案】D

【解析】清算包括破產清算和解散清算。假設企業破產或公司解散時，將企業拆分為可出售的幾個業務或資產包，并分別估算這些業務或資產包的變現價值，加總后作為企業估值的參考標準。

清算價值法評估的步驟：

(1)進行市場調查，收集與被評估資產或類似資產清算拍賣相關的價格資料。

(2)分析、驗證價格資料的科學性和可靠性。

(3)逐項對比分析評估與參照物的差異及其程度，包括實物差異、市場條件、時間差異和區域差異等。

(4)根據差異程度及其他影響因素，估算被評估資產的價值，最后得出評估結果。

(5)根據市場調查計算出結果，對清算價格進行評估。

一般采用清算價值法估值時采用較低的折扣率。對股權投資基金而言，清算很難獲得很好的投資回報，企業正常可持續經營情況下，不會采用清算價值法。

20.關于全國中小企業股份轉讓系統，以下表述錯誤的是( )

A.該系統是全國性的證券交易場所

B.該系統是國務院批準設立的

C.該系統俗稱“新三板”

D.在該系統掛牌股份轉讓不屬于股權投資基金的退出方法

【答案】D

【解析】全國中小企業股份轉讓系統(簡稱全國股轉系統、NEEQ，俗稱“新三板”)，是經國務院批準設立的公司制全國性證券交易場所，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司(以下簡稱全國股轉系統公司)為其運營管理機構。全國股轉系統掛牌股份轉讓退出也成為股權投資基金的重要退出方式。

編輯推薦：

2018年基金從業資格考試章節備考專題

【高效備考】2018年基金網絡輔導課程，免費試聽

快速記憶基金考試知識點，助力2018年基金從業資格考試

（責任編輯：中大編輯）

共5頁,當前第2頁  第一頁  前一頁  下一頁