21、當前股票價格為20元，無風險年利率為10%(連續復利計息)，簽訂一份期限為9個月的不支付紅利的股票遠期合約(不計交易成本)。據此回答以下兩題。(綜合題)

問1：若遠期價格為( )元(精確到小數點后一位)，則理論上一定存在套利機會。

A.20.5

B.21.5

C.22.5

D.23.5答案：ABCD

問2：若遠期價格為( )元，則可以通過“賣空股票，同時以無風險利率借出資金，并持有遠期合約多頭”的策略來套利。

A.20.5

B.21.5

C.22.5

D.23.5答案：AB

22、根據2008年國際金融危機期間國內天然橡膠期貨的K線和KDJ指標圖，回答以下三題。

問1：依據波浪理論，對這一輪下跌過程的正確判斷是( )。(綜合題)

A.包含2個下跌推動浪

B.包含3個下跌推動浪

C.包含2個下跌調整浪

D.包含3個下跌調整浪

答案：BC

問2：依據波浪理論，對主跌浪的正確判斷是( )。

A.從A點至B點的下跌是此輪行情的主跌浪

B.從D點至E點的下跌是此輪行情的主跌浪

C.從E點至F點的下跌是此輪行情的主跌浪

D.從F點至G點的下跌是此輪行情的主跌浪答案：B

問3：對圖中KDJ指標的正確判斷是()。

A.BB點出現底部金叉

B.BB點出現頂部死叉

C.CC點出現底部金叉

D.CC點出現頂部死叉

答案：AD

23、經檢驗后，若多元回歸模型中的一個解釋變量是另一個解釋變量的0.95倍，則該模型中存在( )。

A.多重共線性

B.異方差

C.自相關

D.正態性

答案：A

24、為應對“次貸危機”引發的經濟衰退，美國政府采取了增發國債的赤字財政政策。當國債由( )購買時，對擴大總需求的作用最為明顯。

A.美國家庭

B.美國商業銀行

C.美國企業

D.美聯儲

答案：D

25、2010年6月，威廉指標創始人LARRYWILLIAMS訪華，并與我國期貨投資分析人士就該指標深入交流。對“威廉指標(WMS%R)”的正確認識是( )。

A.可以作為趨勢性指標使用

B.單邊行情中的準確性更高

C.主要通過WMS%R的數值大小和曲線形狀研判

D.可以單獨作為判斷市場行情即將反轉的指標

答案：C

26、2011年5月4日，美元指數觸及73。這意味著美元對一籃子外匯貨幣的價值( )。

A.與1973年3月相比，升值了27%

B.與1985年11月相比，貶值了27%

C.與1985年11月相比，升值了27%

D.與1973年3月相比，貶值了27%

答案：D

27、當前股票價格為30元，3個月后支付紅利5元，無風險年利率為12%(連續復利計息)。若簽訂一份期限為6個月的股票遠期合約，則遠期價格應為( )元。

A.(30-5E-0.03)E0.06

B.(30+5E-0.03)E0.06

C.30E0.06+5E-0.03

D.30E0.06-5E-0.03

答案：A

28、利用MACD進行價格分析時，正確的認識是( )。

A.出現一次底背離即可以確認價格反轉走勢

B.反復多次出現頂背離才能確認價格反轉走勢

C.二次移動平均可消除價格變動的偶然因素

D.底背離研判的準確性一般要高于頂背離

答案：C

29、當前滬深300指數為3300，投資者利用3個月后到期的滬深300股指期貨合約進行期現套利。按單利計，無風險年利率為5%，紅利年收益率為1%，套利成本為20個指數點。該股指期貨合約的無套利區間為( )。

A.[3293，3333]

B.[3333，3373]

C.[3412，3452]

D.[3313，3353]

答案：D

30、預期標的資產價格會有顯著的變動，但后市方向不明朗，投資者適合采用的期權交易策略是( )。

A.買入跨式(STRADDLE)期權

B.賣出跨式(STRADDLE)期權

C.買入垂直價差(VERTICALSPREAD)期權

D.賣出垂直價差(VERTICALSPREAD)期權

答案：A

31、衍生品市場的投機交易方式日益多元化，包括單邊單品種的投機交易、波動率交易和指數化交易等。其中的波動率交易( )。

A.最常使用的工具是期權

B.通常只能做空波動率

C.通常只能做多波動率

D.屬于期貨價差套利策略

答案：A

32、5月，滬銅期貨10月合約價格高于8月合約。銅生產商采取了“開倉賣出2000噸8月期銅，同時開倉買入1000噸10月期銅”的交易策略。這是該生產商基于( )做出的決策。

A.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大

B.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小

C.計劃8月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過小

D.計劃10月賣出1000噸庫存，且期貨合約間價差過大

答案：C

33、根據相對購買力平價理論，一組商品的平均價格在英國由5英鎊漲到6英鎊，同期在美國由7美元漲到9美元，則英鎊兌美元的匯率由1.4:1變為( )。

A.1.5:1

B.1.8:1

C.1.2:1

D.1.3:1

答案：A

34、一家國內公司在6個月后將從德國進口一批設備，為此需要一筆歐元。圖中反映了歐元兌人民幣走勢，為了對沖匯率波動的市場風險，合理的策略是( )。

A.買進外匯看跌期權

B.賣出外匯看跌期權

C.買進外匯看漲期權

D.賣出外匯看漲期權

答案：C

35、在大連豆粕期貨價格(被解釋變量)與芝加哥豆粕期貨價格(解釋變量)的回歸模型中，判定系數R2=0.962，F統計量為256.39，給定顯著性水平(α=0.05)對應的臨界值Fα=3.56。這表明該回歸方程( )。

A.擬合效果很好

B.預測效果很好

C.線性關系顯著

D.標準誤差很小

答案：AC

36、近年來，一些國內企業在套期保值中因財務管理不當而屢屢失利。為了構建良好的套期保值管理機制，企業在財務管理上應當( )。

A.控制期貨交易的資金規模

B.制定套期保值的交易策略

C.為期貨交易建立風險準備金

D.對期貨交易進行財務評價

答案：ACD

37、期貨投資基金奉行主動投資理念，商品指數基金奉行被動投資理念。

A.正確

B.錯誤

答案：對

38、依據切線理論，向上或向下突破趨勢線時，都需成交量的配合方可確認。

A.正確

B.錯誤

答案：錯

39、期貨公司基于期貨經紀業務向客戶提供咨詢、培訓等附屬服務的，應當遵守《期貨公司期貨投資咨詢業務試行辦法》。

A.正確

B.錯誤

答案：錯

40、如果其他因素不變，無風險利率越大，則看跌期權價格越低，看漲期權價格越高。

A.正確

B.錯誤

答案：對

（責任編輯：xy）

共6頁,當前第2頁  第一頁  前一頁  下一頁