財務報告是綜合反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現金流量等會計信息的書面文件，是進行財務分析的主要信息來源。它是企業財務報告的主要部分，是企業向外傳遞會計信息的主要手段。我國現行制度規定，企業向外提供的會計報表包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表。

　　財務會計報表為評價企業經營業績和改善經營管理，為國家經濟管理機構進行宏觀調控與管理，也為投資者和經營者進行決策提供了有用信息。

　　二、利潤操縱重大事件及現狀

　　繼銀廣廈事件后，科龍事件引起了公眾較為廣泛的關注。從科龍的財務報表可見，2000年虧損8.3億，2001虧損14.76億，而2002年凈利潤1億。通過財務報表分析，科龍扭虧為盈是因為其在2002年大幅度轉回已計提的存貨跌價準備和應收賬款壞賬準備。2006年7月16日，中國證監會對廣東科龍電器股份有限公司及其責任人的證券違法違規行為做出行政處罰與市場永久性禁入決定。這是新的《證券市場禁入規定》自施行以來，證監會做出的第一個市場禁入處罰。

　　利潤操縱，粉飾報表的行為不是單個企業的行為。近年來，利用國家法律法規的漏洞，利潤操縱等會計報表舞弊行為日益呈夸張化趨勢，而且操作方式復雜，謀劃周密，金額較大，甚至隱蔽化，以致審計風險增大，會計報表傳遞的信息失真，結果可能誤導會計報表的使用者。

　　三、利潤操縱的動機

　　企業冒著違反國家法律法規的風險，出于各種目的，借助會計上的技術處理，進行利潤操縱，人為地對利潤進行虛增虛減。可能有以下幾種目的：

　　（一）爭取IPO

　　根據《公司法》的相關法律法規，連續三年盈利且經營業績突出的企業才能通過證監會的審批。業績不良的企業，為了爭取上市的機會，不得不粉飾報表，使報表傳遞經營優良的信息，騙取上市資格。

　　（二）追求良好企業形象，提高企業信用

　　在我國，企業普遍存在資金緊張的情況，為了獲得銀行等金融機構的信貸資金和商貿往來中的信用，企業有虛增利潤的現象。

　　（三）避免退市

　　《證券發行與交易暫行條例》規定，上市公司如果連續3年虧損，其股票將被停牌。如果退市，企業將失去在二級市場公開籌資的資格，其股票也將不能流通，對企業來說，是巨大的損失。因此企業會在報表中“改善”經營業績的體現，最為典型的例子有*ST星美，兩年虧損，緊接著調整出下一年微利，逃避退市。

　　（四）經營者追求自身利益

　　經營者的業績考核往往和企業業績掛鉤，在有些激勵機制中，經營者往往持有公司的認股權證，出于追求行權時收益的考慮，經營者會在行權期前拉伸公司利潤，使股價上漲。

　　（五）偷逃稅款

　　利潤操縱能達到偷稅、漏稅的目的。

　　四、利潤操縱的方法和途徑

　　（一）操縱收入

　　1、虛增收入。比如通過應收賬款調節，年末時虛增營業收入和應收賬款，來年再借銷貨退回沖回，再如集團內部交易并由子公司向第三方銷售，集團再從第三方購回，避免了合并報表時集團內部未實現損益的抵銷。

　　2、提前或延期確認收入。比如房地產企業通過完工百分比法不恰當應用實現提前確認收入，而有些企業則為隱藏收入，推遲開具發票，將收入歸入預收賬款科目。

　　（二）操縱費用

　　1、虛增利潤。會計制度規定，為構建固定資產發生的借款利息在在建工程達到預定使用狀態前予以資本化，之后的借款利息支出計入當期損益。企業在不結轉達到預定使用狀態的在建工程的同時，將利息計入在建工程成本，減少了當期財務費用，虛增了利潤。

　　2、待攤費用任意攤銷。待攤費用是一項已經發生的費用，應根據收入和費用配比的原則，在規定期限內，計入當期損益。有些企業為了調整利潤減少攤銷，甚至不攤，有些變相計入其他成本費用科目，一次性進入當期損益。

　　（三）會計政策、會計估計的變更

　　1、改變長期股權投資的計量基礎。長期股權投資有成本法和權益法進行核算，當選擇了其中一種方法后不得隨意變更。當被投資企業盈利時，企業找尋理由將成本法核算變更為權益法核算，增加當期利潤。

　　2、改變固定資產折舊方法和年限。固定資產折舊方法有很多，平均年限法、雙倍余額遞減法、年數總和法等，不同的方法通過計提數影響利潤。比如，加速折舊法前期計提較多折舊額，抵減了較多利潤，后期計提較少的折舊額，使后期利潤增長較快。

　　3、存貨的計價方法變更。存貨的計價方法影響銷售成本，進而影響營業利潤。企業可能選擇不恰當的存貨發出核算方法，降低銷售成本，增加利潤。

　　4、資產減值準備的調整。會計制度規定，存貨、應收賬款、可供出售金融資產、持有至到期投資的減值損失可以轉回。減值損失的提前與推遲給利潤操縱提供了很大的空間，比如，企業可以在盈利年份計提較多的減值準備，以備在預期虧損年度轉回減值損失，扭虧為盈。

　　（四）關聯方交易

　　當下，關聯方交易越來越頻繁。其類型主要有購買或銷售商品和其他資產、提供或接受勞務、擔保、提供資金(貸款或股權投資)、租賃、代理等。比如，為降低稅負，將利潤從盈利一方轉移到虧損一方，將利潤從高稅負一方轉移到低稅負或是免稅一方。比如，關聯方之間融資租賃和售后租回等業務在工程機械行業的靈活應用。

　　五、識別和防范利潤操縱的建議

　　對于報表使用者，應該持謹慎的態度看待財務會計報表，尤其是在借以做出經濟決策時，更應該了解更多相關信息，進行分析，以識別和防范利潤風險。給出如下幾點建議：

　　（一）應用趨勢分析法研究會計信息

　　連續觀察若干年的財務數據，關注異常變動。財務報表數據的變化通常在合理的范圍，并能通過該年度的業務等解釋該變化。如果變動異常，且無法合理解釋，則可能是由于人為原因進行了操縱。

　　（二）結構分析

　　通過結構關系，揭示報表中各組成因素的相對重要性以及財務報表的總體構成。例如，現金流量結構分析就是在現金流量表有關數據基礎上，進一步明確現金流入、現金流出的構成，及現金凈流量的形成方式。

　　（三）財務比率分析

　　會計報表中的數據有許多是存在著內在勾稽關系的，同時在實際經營活動中也反映出一定的數量對應與約束要求。比率分析就是依據報表中數據之間的內在聯系。比率分析應用廣泛，可以對企業的償債能力、營運能力、獲利能力、獲現能力進行評估。

　　（四）計算調整后的每股凈收益

　　調整后的每股凈資產=（年度末股東權益-不良資產）/年度末普通股總數。不良資產為3年以上的應收賬款、待攤費用、長期待攤費用及待處理財產損失。調整后的每股凈收益剔除了不良資產因素，使計算所得的數據更貼近實際情況。

　　（五）關聯交易分析

　　關注財務報告關聯交易的相關披露，了解關聯方交易的業務，剔除與關聯方交易產生的利潤，得到企業本身的盈利能力，對企業自身的盈利能力和財務狀況評估，以進行相關決策。

　　（六）注意審計報告

　　關注注冊會計師出具的審計報告，若出具的不是無保留意見的審計報告，更應該關注審計報告中的說明段和意見段，因為在其中集中反映了重大重要的錯報風險，能給予報表使用者提示。

高級會計師考試

（責任編輯：中大編輯）

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