甲公司于2001年6月通過拍賣競得一宗位于K市中心區的土地50年使用權。該宗土地面積為800平方米,經開發于2002年6月建成一座建筑面積38為950平方米的寫字樓,并全部用于出租。為了解資產狀況,甲公司2006年6月委托土地評估機構進行估價,要求評估土地價值以及土地與建筑物一體的價值。
評估機構調查資料顯示,當時K市中心區同類寫字樓月租金為50元/建筑平方米,管理費支出為租金的5%,年支付各項稅金平均為35元/建筑平方米。除管理費外,還需支出維修費、保險費等。
假定該寫字樓建筑物的重置價為1600元/平方米,殘值為零,年支出維修費為重置價的2%,年支出保險費為重置價的0.2%,土地還原率為6%,建筑物還原率為8%,估價基準日定為2006年6月30日。請根據以上資料進行估算(需提供總價和單價)。
標準答案:
(一)答題要點及參考答案
1.解題思路與方法選用
估價對象為有收益的房地產,且有客觀收益和出租費用等資料,適宜選用收益還原法評估。
2.解題步驟
(1)計算房地年總收益
50×950×12=570000(元)
(2)計算年總費用
①年管理費=50×950×12×5%=28500(元)
②年維修費=1600×950×2%=30400(元)
③年保險費=1600×950×0.2%=3040(元)
④年稅金=35×950=33250(元)
⑤年折舊費:1600×950/(50-01)=31020.41(元)
⑥年總費用:①+②+③+④+⑤
=28500+30400+3040+33250+31020
=126210(元)
(3)計算建筑物年純收益
建筑物年純收益=建筑物現值×建筑物還原率
=(建筑物重置價-年折舊費×已使用年限)×建筑物還原率
=1600×950-31020×4)×8%
=111674(元)
(4)計算土地年純收益
土地純收益=房地總收益-房地總費用-建筑物純收益
=570000—126210—111674
=332116(元)
(5)計算2006年6月的土地價格
土地總價格:
P=A/R×[1-1/(1+r)n]=332116/6%×[1-1/(1+6%)45]=513(萬元)
土地單位價格:5133129÷800=6416(元/平方米)
(6)建筑物現值
建筑物現值=建筑物重置價-年折舊費×已使用年限
=1600×950-31020 ×4
=1395920(元)
(7)土地及建筑物一體總價格:
土地及建筑物一體總價格=土地總價+建筑物現值×建筑物面積
=5133129+1395920
=6529049(元)=652(萬元)
土地及建筑物一體單價:6529049÷800=8161(元/平方米)
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(責任編輯:fky)