中大網校投資項目管理師考試網整理了2015年投資項目管理師科目《宏觀經濟政策》資料,希望對考生參加投資項目管理師考試有所幫助!
資本市場
一、內容提要
1、外債的管理(續)
2、資本市場監管
二、重點、難點
1、資本市場風險
2、證券監管
三、內容講解
《大綱要求》:
1、掌握外債的管理
2、熟悉資本市場風險
3、熟悉銀行監管
4、熟悉證券監管
5、熟悉基金監管
5.2.8(掌握)外債的管理(續)
(7)主要的國際金融機構
國際性金融機構主要有兩大類:全球性的金融機構和區域性的金融機構。全球性的金融機構主要有國際貨幣基金組織、世界銀行。區域性的國際金融機構,如泛美開發銀行、亞洲開發銀行、非洲開發銀行和阿拉伯貨幣基金組織等等。
1)國際貨幣基金組織。國際貨幣基金組織(the Intenational Monetary Fund,IMF)是政府間的國際金融組織。
2)世界銀行。世界銀行集團包括國際復興開發銀行、國際開發協會、國際金融公司,通常所說的世界銀行是指全稱為國際復興開發銀行(International Bank for Reconstruction and Development,IBRD)。世界銀行是聯合國屬下負責長期貸款的國際金融機構。
世界銀行發放貸款有三個限制條件:
①只有參加國際貨幣基金組織的國家,才允許申請成為世界銀行的成員,貸款是長期的,一般為15~20年不等,寬限期為5年左右;
②只有成員國才能申請貸款,私人生產性企業申請貸款要由政府擔保;
③成員國申請貸款一定要有工程項目計劃,貸款專款專用,世界銀行每隔兩年要對其貸款項目進行一次大檢查。
3)國際金融公司。國際金融公司是世界銀行集團成員之一。
4)亞洲開發銀行。亞洲開發銀行(簡稱“亞行”,Asian Development Bank,ADB)是亞洲、太平洋地區重要的政府問國際金融組織,成立于1966年12月19日,總部設在菲律賓首都馬尼拉。亞行由成員國或地區共同出資興辦,不以盈利為目的。亞行對發展中成員的援助主要采取四種形式:貸款、股本投資、技術援助、聯合融資性擔保。
(8)我國外債管理有關政策
一些主要政策規定:
1)國家對外債實行全口徑規范管理;對于不同種類外債,實行分類管理。主權外債由國家統借、統還;非主權外債由債務人自擔風險,自行償還。
2)國家對外債的審批、管理實行分工負責制。國家發展和改革委員會、財政部和國家外匯管理局是外債管理部門。
3)外債資金應當主要用于經濟發展和存量外債的結構調整。外債管理部門負責對外債資金的使用進行管理和監管。
4)債務人應加強外債風險管理,適時調整和優化債務結構。
5)外債管理部門根據法律、法規和有關規定,對外債和對外擔保實施監管。
6)國家對境內外資銀行的外債實行總量控制。
例題1、我國外債管理部門是()
A.國家發展和改革委員會
B.財政部
C.國家外匯管理局
D.商務部
答案:A、B、C
例題2、對世界銀行發放貸款說法正確的是()
A.任何發展中國家均可申請貸款
B.貸款是長期的,一般為10~15年不等,寬限期為5年左右;
C.私人生產性企業申請貸款要由政府擔保;
D.成員國申請貸款一定要有工程項目計劃,貸款專款專用
E.世界銀行每隔兩年要對其貸款項目進行一次大檢查
答案:C、D、E
例題3、亞行對發展中成員的援助主要形式有()
A.貸款
B.股本投資
C.技術援助
D.聯合融資性擔保
E.提供設備
答案:A、B、C、D
5.3資本市場監管
資本市場是一個高風險的市場,其風險具有不確定性、普遍性、擴散性和隱蔽性、突發性等基本特征,加強資本市場監管,防范和化解資本市場的風險,關系到國家的金融安全和國民經濟的健康發展。
我國的金融監管體制實行的是金融分工監管體制,即銀監會監管銀行業、證監會監管證券業、保監會監管保險業。
5.3.1(熟悉)資本市場風險
資本市場風險是指資本市場各種條件的變化給市場參與者造成的收益或損失的不確定性。資本市場的風險分為市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險和法律風險等。
(1)市場風險
市場風險是指基礎金融變量(如利率、匯率、股價以及商品價格)的變動而使金融資產或負債的市場價值發生變化的可能性。
(2)信用風險
信用風險是指交易對手不愿或者不能全部履行其合同義務,或者其信用等級下降時給金融資產持有者的收益造成的不確定性。
(3)流動性風險
流動性風險是指證券市場流動性或者金融參與者因自身現金流動性的變化而造成的不確定性。
(4)操作風險
操作風險是指系統不充分、管理控制失誤、欺詐或者人為錯誤造成損失的可能性。
(5)法律風險
法律風險是指法律原因造成的不確定性,如交易對手不具有從事交易的法律地位,可能違反政府監管要求的交易活動(操縱市場、內幕交易)造成的遵守與監管風險。
5.3.2(熟悉)銀行監管
銀行監管是指銀行監管當局依法對銀行業的經營活動進行監督管理的行為,它是金融行業監管體系的重要組成部分。
中國銀行業監督管理委員會(簡稱銀監會)是我國銀行業的監督管理機構。
銀行業監督管理的目標:促進銀行業的合法、穩健運行,維護公眾對銀行業的信心。銀行業監督管理應當保護銀行業公平競爭,提高銀行業競爭能力。
監管原則:銀行業監督管理機構對銀行業實施監督管理,應當遵循依法、公開、公正和效率的原則。
銀行業金融監管的內容主要是:
對金融機構設立的監管,包括審查批準銀行業金融機構的設立、變更、終止以及業務范圍;
對銀行業金融機構的董事和高級管理人員實行任職資格管理;
對銀行業金融機構的資產負債業務活動及其風險狀況的監管;
對金融市場進行監控和約束,包括對市場準入、經營稽核和市場退出的全程監控等。
例題4、資本市場風險具有的基本特征是()
A.不確定性
B.普遍性
C.擴散性
D.隱蔽性
E.突發性
F.投機性
答案:A、B、C、D、E
例題5、銀行業監督管理機構對銀行業實施監督管理,應當遵循的原則是()
A. 公開
B. 公正
C.公平
D. 依法
E. 效率
答案:A、B、D、E
例題6、資本市場的風險有()
A. 市場風險
B. 信用風險
C. 流動性風險
D. 操作風險
E. 法律風險
F.監管風險
答案:A、B、C、D、E
例題7、由于對手操縱市場、內幕交易所造成的風險屬于()
A.市場風險
B.信用風險
C.流動性風險
D.操作風險
E.法律風險
答案:E
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(責任編輯:gx)