試題來源于考友回憶，部分試題為類似題，僅供參考!

1. 關(guān)于股票估值方法， 以下模型和方法屬于內(nèi)在價(jià)值法的是( )。

A. 市盈率模型

B. 經(jīng)濟(jì)附加值模型

C. 市銷率模型

D. 企業(yè)價(jià)值倍數(shù)

參考答案： B

2. 使用內(nèi)在價(jià)值法對(duì)股票進(jìn)行估值， 不同的現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型， 股利貼現(xiàn)模型(DDM)采用的現(xiàn)金流是( )。

A. 權(quán)益自由現(xiàn)金流

B. 留存收益

C. 現(xiàn)金股利

D. 企業(yè)自由現(xiàn)金流量

參考答案： C

3. 關(guān)于個(gè)人投資者的總體特征，以下表述正確的是( )。

A. 資金雄厚， 投資規(guī)模大

B. 投資行為規(guī)范

C. 投資管理專業(yè)

D. 常常需要借助基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資

參考答案： D

4. 以下關(guān)于最大回撤的說法， 正確的是( )。

A. 最大回撤無法衡量損失的大小

B. 比較不同基金的最大回撤指標(biāo)時(shí)， 應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評(píng)估期間

C. 最大回撤衡量投資管理人對(duì)上行風(fēng)險(xiǎn)以及下行風(fēng)險(xiǎn)的控制能力

D. 最大回撤可以衡量損失的可能概率

參考答案： B

5. 某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價(jià)證券的交易方式為( )。

A. 買空交易

B. 期貨交易

C. 賣空交易

D. 現(xiàn)貨交易

參考答案： A

6. 對(duì)于交易所上市交易的流通受限股票，按照以下公式確定估值日該股票的價(jià)值：FV=S*(1-LoMD)，其中 LoMD=P/S，看跌期權(quán) P 的品種為( )。

A. 百慕大期權(quán)

B. 美式期權(quán)

C. 亞式期權(quán)

D. 歐式期權(quán)

參考答案： C

7. 某機(jī)構(gòu)希望在 F 公司盈利較多時(shí)，獲得較高的股利收益，則一般情況下，該機(jī)構(gòu)應(yīng)該投資 F 公司發(fā)行的哪一種金融工具?( )

A. 普通股

B. 長期債券

C. 累積優(yōu)先股

D. 非累積優(yōu)先股

參考答案： A

8. 關(guān)于基金資產(chǎn)估值， 以下表述錯(cuò)誤的是( )。

A. 基金資產(chǎn)凈值是計(jì)算投資者申購基金份額、贖回基金凈額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

B. 基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價(jià)值總和

C. 基金資產(chǎn)估值是指通過對(duì)基金所擁有的全部資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算， 進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價(jià)值的過程

D. 從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值

參考答案： A

9. 關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置， 以下描述錯(cuò)誤的是( )。

A. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短， 一般在一年以內(nèi)

B. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置關(guān)注市場的短期波動(dòng)， 管理短期的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)

C. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動(dòng)態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置狀態(tài)時(shí)，需要再次估計(jì)投資者偏好與風(fēng)險(xiǎn)承受能力或投資目標(biāo)是否發(fā)生變化

D. 戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的有效性存在爭議，戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置對(duì)戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的偏離往往被限制在一定范圍內(nèi)

參考答案： C

10.2018 年 4 月， 港交所放行同股不同權(quán)。對(duì)于某些大型科技公司，需要不斷再融資， 但創(chuàng)始人的股權(quán)可能會(huì)不斷地被攤薄， 而這些創(chuàng)始人又是核心人物， 不愿失去控制權(quán)。此次同股不同權(quán)改革針對(duì)的就是這類公司。“ 同股不同權(quán)”中的“ 權(quán)” 在這個(gè)語境下是指()。

A. 分紅權(quán)

B. 投票權(quán)

C. 知情權(quán)

D. 清償權(quán)

參考答案： B

11. 關(guān)于上升收益率曲線，以下說法正確的是( )。

A. 上升收益率曲線也叫正向收益率曲線

B. 上升收益率中曲線一般發(fā)生在新興國家債券市場

C. 上升收益中曲線只適用于政府債券

D. 上升收益率曲線表示短期債券收益率較高

參考答案： A

12. 以下風(fēng)險(xiǎn)類型不屬于投資風(fēng)險(xiǎn)的是( )。

A. 政策風(fēng)險(xiǎn)

B. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C. 商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

D. 信用風(fēng)險(xiǎn)

參考答案： C

13. 與平均收益率低的基金相比， 平均收益率高的基金的基金經(jīng)理的投資能力

( )。

A. 一樣

B. 高

C. 低

D. 信息不足， 無法比較

參考答案： D

14. 我國場內(nèi)證券交易結(jié)算費(fèi)用中，過戶費(fèi)的最終收取方是( )。

A. 證券交易所

B. 券商

C. 國家稅務(wù)機(jī)關(guān)

D. 中國結(jié)算公司

參考答案： D

15. 久期配比策略( duration matching strategy) 的不足之一是( )。

A. 相對(duì)于現(xiàn)金配比策略， 可供選擇的債券更少

B. 為了滿足負(fù)債的需要， 債券管理者可能不得不在價(jià)格極低時(shí)拋出債券

C. 策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求

D. 策略限制性強(qiáng)， 彈性很小， 可能會(huì)排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性的債券

參考答案： B

16. 一下關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法， 正確的是( )。

A. 現(xiàn)金流量表基金結(jié)構(gòu)為兩部分： 經(jīng)營性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流

B. 現(xiàn)金流量表無法反映企業(yè)的長期資本籌集狀況

C. 現(xiàn)金流量表可反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

D. 現(xiàn)金流量表可評(píng)價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

參考答案： D

17. 使用內(nèi)在價(jià)值法對(duì)股票進(jìn)行估值， 不同的現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型， 股利貼現(xiàn)模型(DDM)采用的現(xiàn)金流是( )。

A. 權(quán)益自由現(xiàn)金流

B. 留存收益

C. 現(xiàn)金股利

D. 企業(yè)自由現(xiàn)金流量

參考答案： C

18. 關(guān)于各類資本的比較， 以下描述正確的是( )。

A. 公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序中，優(yōu)先股股東優(yōu)于債券持有人， 所以稱為優(yōu)先股

B. 優(yōu)先股股東既有固定的股息， 到期還能獲得本金

C. 普通股股東可以選出董事， 組成董事會(huì)以代表他們監(jiān)督公司的日常運(yùn)行

D. 有限責(zé)任公司中，法定代表人有自己的資產(chǎn)，在公司發(fā)生損失時(shí)，需要承擔(dān)公司全部損失

參考答案： C

19. 假設(shè)基于每日收益計(jì)算得到的下行標(biāo)準(zhǔn)差為 8%， 一年的交易日數(shù)量為 252 天， 年化的下行標(biāo)準(zhǔn)差應(yīng)為( )。

A.0.5%

B.3%

C.127%

D.2.16%

參考答案： C

20. A 公募證券基金租用 B 券商的交易單元，傭金比率為 0.1%， 由 C 銀行托管，2017 年 2 月 14 日在上交所賣出股票金額 2000 萬元，買入股票金額 3000 萬元。

在銀行間債券市場賣出債券金額 1500 萬元。A 基金次日 10:40 還在深交所綜合協(xié)議交易平臺(tái)申報(bào)賣出 D 上市公司股票， 該股票當(dāng)日 13:50 盤中停牌， 14:40 恢復(fù)交易。A 基金在深交所協(xié)議平臺(tái)申報(bào)的交易可能的確認(rèn)時(shí)間是( )。

A. 13:40

B. 15:20

C. 由于該股票停牌， 當(dāng)日交易申報(bào)不能被接受

D. 10:50

參考答案： B

21. 關(guān)于股票的票面價(jià)值，下列說法中錯(cuò)誤的是( )。

A. 發(fā)行時(shí)， 面值的總和部分計(jì)入股本， 超額部分計(jì)入資本公積

B. 以面值發(fā)行的股票稱之為平價(jià)發(fā)行

C. 溢價(jià)發(fā)行時(shí)， 募集的資金小于股本的總和

D. 股票的票面價(jià)值對(duì)初次發(fā)行時(shí)的定價(jià)有一定參考意義

參考答案： C

22. 由于資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率，以下表述錯(cuò)誤的是( )。

A. 資產(chǎn)收益率相比凈資產(chǎn)收益率，更能衡量企業(yè)獲利對(duì)于股東的價(jià)值

B. 凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富能力的比率

C. 資產(chǎn)收益高，說明企業(yè)有較強(qiáng)的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力，在增加收入和節(jié)約資金使用等方面取得了較好效果

D. 對(duì)于同一個(gè)企業(yè)， 資產(chǎn)負(fù)債率越低，資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率越接近

參考答案： A

23. 根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的最新固定收益估值標(biāo)準(zhǔn)， 目前交易所債券一般使用的估值方法是( )。

A. 收盤價(jià)

B. 第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值全價(jià)估值

C. 初始取得成本

D. 第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值

參考答案： D

24. 關(guān)于買空交易， 以下表述錯(cuò)誤的是( )。

A. 融資交易結(jié)束時(shí)，該公司股票價(jià)格沒有發(fā)生變化，投資者無需支付融資的貸款利息

B. 目前， 上海證券交易所規(guī)定融資融券保證金比例不得低于 50%

C. 融資即投資者借入資金購買證券， 也叫買空交易

D. 維持擔(dān)保比例的計(jì)算公式為(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值總和)/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量× 當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和)

參考答案： A

25. 關(guān)于衍生工具的特點(diǎn)， 以下表述錯(cuò)誤的是( )。

A. 只要支付少量保證金或者權(quán)利金就可以買入的特性屬于杠桿性

B. 因?yàn)槿鄙俳灰讓?duì)手而不能平倉會(huì)導(dǎo)致結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

C. 每一種衍生工具都會(huì)影響交易者在未來某一時(shí)間的現(xiàn)金流

D. 我國的股指期貨滬深 300 指數(shù)合約與滬深 300 股票指數(shù)走勢密切相關(guān)

參考答案： D

26. T 公司 2016 年的利潤表中，營業(yè)收入 15 億元，營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加共計(jì) 10 億元，銷售費(fèi)用 1 億元，管理費(fèi)用 1 億元，財(cái)務(wù)費(fèi)用 1 億元，沒有其他成本費(fèi)用或營業(yè)利潤調(diào)整項(xiàng)。則 T 公司 2016 年?duì)I業(yè)利潤為( )。

A.5 億元

B.15 億元

C.2 億元

D. 0

參考答案： C

27. 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括( )。

A. 分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征， 關(guān)注投資者申贖意愿

B. 密切關(guān)注行業(yè)的周期性、市場競爭、價(jià)格、政策環(huán)境和個(gè)股的基本面變化， 構(gòu)造股票投資組合， 分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C. 及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤，包括計(jì)算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期， 關(guān)注投資組合內(nèi)資產(chǎn)流動(dòng)性結(jié)構(gòu)和投資組合品種類型等因素的流動(dòng)性匹配情況

D. 制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理制度，平衡資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運(yùn)作需要

參考答案： B

28. 期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)管理功能， 以下表述正確的是( )。

Ⅰ.期貨交易可以使風(fēng)險(xiǎn)在具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者直接進(jìn)行轉(zhuǎn)移和再分配

Ⅱ.期貨市場能夠提高金融系統(tǒng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力

Ⅲ.期貨交易能夠消除金融市場系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅲ

參考答案： A

29. 以下交易中不需要債券進(jìn)行質(zhì)押的是( )。

A. 債券協(xié)議回購

B. 債券買斷式回購

C. 債券借貸

D. 債券質(zhì)押式回購

參考答案： B

30. 關(guān)于投資政策說明書的制定， 以下說法正確的是( )。

Ⅰ、應(yīng)考慮投資者的需求、財(cái)務(wù)狀況、投資限制和偏好等因素

Ⅱ、應(yīng)根據(jù)投資者需求變化進(jìn)行更新調(diào)整

Ⅲ、制定投資政策說明書有助于投資者確定切合實(shí)際的投資目標(biāo)

Ⅳ、有助于投資管理人更有效地執(zhí)行滿足投資者需求的投資策略

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案： A

31. 債券甲面值 100 元， 市場價(jià)格 98 元， 期限 5 年， 債券乙面值 100 元， 市場價(jià)格 95 元，期限 3 年。對(duì)于債券甲和債券乙的到期收益率判斷正確的是( )。

A. 債券甲的到期收益率比債券乙更接近其當(dāng)期收益率

B. 債券甲與債券乙的到期收益率和當(dāng)期收益率是反向變動(dòng)

C. 無法判斷債券甲與債券乙的到期收益率與當(dāng)期收益率的偏離程度

D. 債券甲的到期收益率比債券乙更偏離其當(dāng)期收益率

參考答案： A

32. 利率上升 5%，債券久期是 1.5，那么債券價(jià)值( )。

A 上漲 5%

B 下降 5%

C 上漲 7.5%

D 下降 7.5%

參考答案： D

33. 某資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人認(rèn)為： 每位投資者的需求和自身情況都極有可能隨著時(shí)間而改變， 定期的客戶交流會(huì)議是一個(gè)詢問客戶需求、投資目標(biāo)或者投資限制是否發(fā)生變化的絕佳時(shí)機(jī)， 如果確實(shí)發(fā)生了變化， 那么投資組合經(jīng)理需要修訂投資策略說明， 并調(diào)整投資組合以符合這些修訂策略。請(qǐng)問上述觀點(diǎn)最可能反映了投資組合管理流程中的( )環(huán)節(jié)。

A. 監(jiān)控和再平衡

B. 業(yè)績歸因

C. 績效評(píng)估

D. 業(yè)績度量

參考答案： A

34. QDII 開展境外證券投資業(yè)務(wù)，需獲得( )批準(zhǔn)的境外證券投資業(yè)務(wù)許可， 同時(shí)在( )申請(qǐng)境外證券投資的額度。

A. 中國銀監(jiān)會(huì)、外匯管理局

B. 中國證監(jiān)會(huì)、中國銀監(jiān)會(huì)

C. 中國證監(jiān)會(huì)、外匯管理局

D. 外匯管理局、中國證監(jiān)會(huì)

參考答案： C

35. 某中國內(nèi)地投資者在 2016 年 1 月 7 日通過基金互認(rèn)的方式賣出香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)收入 2000 元整， 應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅為( )。

A. 200 元

B. 400 元

C. 300 元

D. 0 元

參考答案： D

36. 關(guān)于債券的凸性， 以下表述最準(zhǔn)確的是( )。

A. 凸性描述了價(jià)格-收益率曲線的斜率

B. 債券價(jià)格隨利率的變化關(guān)系是非線性的

C. 對(duì)于債券收益的較大變化， 久期可以比凸性給出更好的利率敏感性測度

D. 當(dāng)收益率變化幅度越來越大時(shí)， 凸性對(duì)債券價(jià)格的影響越來越小

參考答案： B

37. 證券 a 與 b 之間的相關(guān)系數(shù)為 0.5，證券 a 與 c 之間的相關(guān)系數(shù)為-0.5，那

么( )。

A. ab 之間的相關(guān)性與 ac 之間的相關(guān)性不可比較

B. ab 之間的相關(guān)性比 ac 之間的相關(guān)性強(qiáng)

C. ab 之間的相關(guān)性與 ac 之間的相關(guān)性強(qiáng)度相同

D. ab 之間的相關(guān)性比 ac 之間的相關(guān)性弱

參考答案： C

38. 一個(gè)債券面值為 100 元， 票面利率為 5%， 期限為 4 年， 到期收益率為 6%， 則其麥考利久期為( )年。

A. 4

B. 3.72

C.3.51

D.2.5

參考答案： B

29. 下列證券中屬于銀行間債券市場交易的品種是( )。

Ⅰ.中小企業(yè)集合票據(jù)

Ⅱ.商業(yè)存單

Ⅲ.債券基金

Ⅳ.國際機(jī)構(gòu)債券

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案： B

40. 可供基金進(jìn)行利潤分配的金額為( )。

A. 期末未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)

B. 未分配利潤

C. 本期已實(shí)現(xiàn)收益

D. 期末未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高數(shù)

參考答案： A

41.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，以下說法正確的是()

A.同時(shí)具有普通債券和權(quán)益特征

B.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，持有可轉(zhuǎn)債就相當(dāng)于持有了標(biāo)的股票

C.票面利率高于普通公司債券

D.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，轉(zhuǎn)股時(shí)間由持有人決定

答案：A

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