本文主要介紹2012年初級經濟師考試經濟基礎知識第十六章金融體系與金融市場的歸納筆記，希望本文能夠幫助您更好的全面了解2012年經濟師考試的相關重點!!

第十六章　金融體系與金融市場

一、金融體系

(一)金融體系的定義

考試內容：金融體系的定義(掌握)

金融體系是有關資金的集中、流動、分配和再分配的一個系統。

它由資金的流出方、流入方、金融中介機構、金融市場、中央銀行、其他金融監管機構構成。

(二)構成現代金融體系的基本要素

考試內容：構成現代金融體系的基本要素(掌握)

五要素：

1.由貨幣制度所規范的貨幣流通

2.金融中介：包括銀行類和非銀行類金融機構

3.金融市場：包括資本市場、貨幣市場、外匯市場等子市場。

4.金融工具：即金融產品或金融商品，是金融活動的載體。

5.金融制度和調控機制：貨幣制度、匯率制度、利率制度、信用制度、支付清算制度、金融監管制度。

二、金融市場

(一)金融市場的定義和基本功能

考試內容：金融市場的定義和基本功能(掌握)

金融市場是資金供給者和資金需求者通過各種金融工具相互融通資金的場所，它包括所有的融資活動。

就總體而言，金融市場一般具有四個方面的基本功能：

1.聚斂功能。

2.配置功能。金融市場的配置功能體現在三個方面：資源配置、財富再分配、風險再分配。

3.調節功能。

4.反映功能。

(二)金融市場的基本要素

考試內容：金融市場的基本要素

四個要素：交易的對象、交易的工具、交易的主體及交易的價格。

1.金融市場上交易對象與交易工具：交易對象是貨幣資金，市場上流通的各種金融工具則是金融交易的工具，是貨幣資金的有形代表。貨幣資金的供求與金融工具的供求在方向上是相反的。

2.金融市場上的交易主體：主要包括個人或家庭、工商企業、政府部門、金融機構和中央銀行。

3.金融市場上的交易價格。金融市場上，金融交易所形成的價格稱為金融產品的價格，利率、匯率、保險費率、股價等。

(三)金融市場的分類

考試內容：金融市場的分類(掌握)

1.按交易的金融工具的期限長短，分為貨幣市場和資本市場。

(1)貨幣市場：所流通的金融工具期限在一年以內。如短期債券市場、票據市場、同業拆借市場等。

(2)資本市場：供應長期貨幣資本，主要解決投資方面的需求，所流通的金融工具期限在一年以上。如股票市場、債券市場等。

2.按金融工具的發行和轉讓流通的區別，分為一級市場和二級市場。

(1)一級市場又稱為初級市場或發行市場：通過金融工具的發行來融通資金的市場。金融工具的發行方式有兩種：定向發行(私募發行)、公開發行(公募發行)。

(2)二級市場又稱為次級市場或流通市場：買賣、轉讓已發行金融工具的市場。金融工具在二級市場上的交易方式有：交易場所內交易和場外交易。

3.按金融交易的交割期限，分為現貨市場、期貨市場與期權市場。

(1)現貨市場：一般在成交后1~5個交易日內付款交割。

(2)期貨市場：在成交日之后按合約所規定的日期交割。金融期貨市場具有鎖定和規避金融市場風險、實現價格發現的功能。

(3)期權市場：金融期權交易是指買賣雙方按成交協議簽訂合同、允許買方在交付一定的期權費用后，取得在特定時間內、按協議價格買進或賣出一定數量的證券的權利。

金融期貨市場和金融期權市場都屬衍生金融產品市場。

4.按金融交易的地理區域不同，分為國內金融市場和國際金融市場。

三、金融工具與利率

(一)金融工具的定義與特征

考試內容：金融工具的定義與特征(掌握)

定義：金融工具又稱信用工具，是債權、債務雙方締結的具有法律效力的債權、債務契約，是列明借貸金額和償還債務等具體條件的書面文件。

金融工具的特征(多選題)：

1.期限性。是指債務人必須在信用憑證所載明的發行日至到期日的期限內清償債務。

2.流動性。是指金融工具在極短時間內變賣為現金而不至于虧損的能力。影響金融工具流動性的因素：償還期限和債務人信譽程度。

3.風險性。是指持有金融工具能否按期收回本利、特別是本金是否遭受損失。風險分為兩類：一是違約風險：債務人不能按時歸還本息的風險;二是市場風險：因銀行利率上升所導致的金融工具價格下跌。

4.收益性。收益性通常用收益率來表示，是指持有金融工具所獲得的利息或股息收入與預付本金的比率。收益率的計算有三種方式：名義收益率、當期收益率和實際收益率(平均收益率)。

期限性、流動性、風險性和收益性之間的關系表現為：

(1)風險與期限呈正相關關系;

(2)風險性與流動性呈負相關關系;

(3)收益性與期限性、風險性呈正相關關系，與流動性呈負相關關系。

(二)金融工具的種類

考試內容：金融工具的種類

三類：短期金融工具、長期金融工具和衍生金融工具。

1.短期金融工具

主要有國庫券、大額可轉讓定期存單、各類票據等。

(1)國庫券一般為一年以內的短期金融工具。

(2)大額可轉讓定期存單是銀行和其他存款機構為了吸引存款而發行的一種不記名的定期存款憑證。

(3)票據：具有一定格式的書面契約，是約定由債務人按期無條件支付一定金額、并能夠轉讓流通的債權、債務證書。票據包括商業匯票、銀行匯票、銀行本票和支票。

商業匯票：指企業之間根據購銷合同進行延期付款時，所開具的反映債權、債務關系的票據。

銀行匯票：是匯款人將款項交存銀行，由該銀行簽發給匯款人持往異地辦理轉賬結算或支取現金的票據。其當事人有三方：匯款人、收款人和銀行，但是匯款人可以同時為收款人。

銀行本票：是指申請人將款項交存銀行，由銀行簽發給其憑以在同城范圍內辦理轉賬結算或支取現金的票據。

支票：是銀行的存款人簽發給收款人辦理結算或委托開戶銀行將款項支付給收款人的票據。

2.長期金融工具(掌握)

長期金融工具主要指各類證券，證券又稱為“有價證券”，是代表財產所有權或債權的證書。包括長期政府債券、公司債券、銀行債券和股票。

(1)長期政府債券。主要是指公債，公債一般來說是中、長期金融工具。

(2)公司債券

(3)銀行債券

(4)股票：股票是股份公司發給投資者的股份資本所有權的書面憑證。股票是所有權證書而不是債權證書。

3.衍生金融工具

(1)期貨和期權

期貨交易是指交易雙方經過協商，同意在約定的時間按照協議約定的價格和數量進行的交易。包括貨幣期貨、利率期貨和股票指數期貨。

期權交易是一種協議，協議一方擁有在一定時期內以一定的價格買進或賣出某種資產的權利，協議的另一方則承擔在約定時期內賣出或買進這種資產的義務。期權有兩個基本要素：價格和時間。

(2)互換。交易中交易商出于籌資或避險等不同需要，在交易的期限、利率、幣種等方面進行的對換。包括期限互換、利率互換、貨幣互換。

第一，期限互換。把方向相反的遠期和即期交易結合起來進行的外匯買賣，若即期賣出一定數額的某種貨幣。那么同時簽訂一個買進同樣數額的同種貨幣的遠期合同，反之亦然。

第二，利率互換。是指兩個獨立的籌資者，根據各自籌資的優勢，分別借到幣種、數額、期限相同而計息方法不同(通常是固定利率和浮動利率之別)的貸款。然后雙方直接或通過中介人對利率部分進行調換，以獲取期望得到的籌資成本較低的利率種類。

第三，貨幣互換。是指利率計算方法相同的不同幣種之間的互換，最常見的是固定利率的互換。兩個獨立的籌資者，根據各自籌集到的數額、期限及計息方法相同而幣種不同的貸款進行調換，各自獲取對方的貸款并用對方借進的幣種還本息，一般按即期匯價作為兌換基礎。

(三)利息與利率

考試內容：利率的定義和計算方法(掌握)

1.利率的定義及計算

利息率是一定時期內利息額對借貸本金額之比，簡稱利率。

計算公式：

利率=利息額/(借貸本金額×期限)

或：利息額=借貸本金額×期限×利率

利息的計算涉及到三個因素：本金、期限和利率。計息方法包括單利和復利兩種：

(1)單利計息方法

即僅以原有本金計息的方式。本金和利息之和是Pt=P0×(1+it)

(2)復利計息方法

每期屆滿時，將應得利息加入本金再計息的方式。

計算公式是：Pt=P0×(1+i)t

2.利率種類

(1)基準利率：在利率體系中起主導作用、能夠帶動和影響其他利率的利率，也稱中心利率，一般由一國貨幣當局(中央銀行)掌握。

(2)按照利率的管理體制來劃分，利率可分為市場利率和計劃(官方)利率。

(3)按在信貸期限內利率是否變動來劃分，利率可分為固定利率和浮動利率。

(4)按是否剔除通貨膨脹因素來劃分，利率可分為名義利率和實際利率。

實際利率=名義利率-通貨膨脹率。

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