09年中級金融專業考試真題及答案

21、將未來具有可預見的現金流量的非流動性存量資產轉變為在資本市場可銷售和流通的金融產品，是投資銀行的（?。I務。
A．證券發行
B．證券經紀
C．基金管理
D．資產證券化
參考答案：D
答案解析：資產證券化是指將資產原始權益人或發起人（賣方）具有可預見的未來現金流量的非流動性存量資產，構造和轉變成為資本市場可銷售和流通的金融產品的過程。
試題點評：本題考查資產證券化的概念。參見教材第113頁。

22、為客戶提供各種票據、證券以及現金之間的互換機制，投資銀行所發揮的作用是 （?。?。
A．期限中介
B．風險中介
C．信息中斧
D．流動性中介
參考答案：D
答案解析：流動性中介是投資銀行為客戶提供各種票據、證券以及現金之間的互換機制。
試題點評：本題考查流動性中介的概念。參見教材第114頁。

23、由于股票市場低迷，在某次發行中股票未被全部售出，承銷商在發行結束后將未售出的股票退還給了發行人。這表明此次股票發行選擇的承銷方式是（?。?。
A．全額包銷
B．盡力推銷
C．余額包銷
D．混合推銷
參考答案：B
答案解析：盡力推銷即承銷商只作為發行公司的證券銷售代理人，按規定的發行條件盡力推銷證券，發行結束后未售出的證券退還給發行人，承銷商不承擔發行風險。
試題點評：本題考查盡力推銷的概念。參見教材第117頁。

24、投資者完全繞過證券商，相互間直接進行證券交易而形成的市場，稱為（?。?/span>
A．一級市場
B．二級市場
C．第三市場
D．第四市場
參考答案：D
答案解析：第四市場是指投資者完全繞過證券商，自己相互間直接進行證券交易而形成的市場。
試題點評：本題考查第四市場的概念。參見教材第122頁。

25、2009年3月1日，寶鋼集團公司與杭州鋼鐵集團公司簽約，寶鋼集團收購寧波鋼鐵，可以獲得其400萬噸熟軋板卷的產能。這是寶鋼集團又一次實現跨地區重組的重大舉措。按并購前企業間的市場關系，此次并購屬于（?。?。
A.縱向并購
B.橫向并購
C.混合并購
D.垂直并購
參考答案：B
答案解析：橫向并購是并購企業的雙方或多方原屬同一產業、生產或經營同類產品，并購使得資本在同一市場領域或部門集中時。
試題點評：本題間接考查橫向并購的概念。參見教材第126頁。

26、諾斯等學者認為，金融創新就是（　）。
A.規避管制
B.制度變革
C.降低交易成本
D.尋求利潤的最大化
參考答案：B
答案解析：諾斯等制度學派的金融創新理論認為金融創新是一種與經濟制度相互影響、相互因果的制度變革。
試題點評：參見教材第141頁。

27、金融制度的創新是指（　）。
A.金融體系與金融結構的新變化
B.從金融分業經營向混業經營的轉變
C.金融市場監管的重新定位
D.金融體系與國際慣例接軌
參考答案：A
答案解析：金融制度的創新是指金融體系與金融結構的大量新變化。
試題點評：本題考查金融制度創新的概念。參見教材第144頁。

28、在金融衍生工具中，遠期合約的最大功能是（?。?。
A．增加收益
B．增加交易量
C．方便交易
D．轉嫁風險
參考答案：D
答案解析：遠期合約的最大功能是轉嫁風險。
試題點評：參見教材第148頁。

29、在金融深化的測量中，貨幣化程度是指（　）。
A．物物交換總值占貨幣交易總值的比例
B．國民生產總值中貨幣交易總值所占的比例
C．貨幣交易總值占物物交換總值的比例
D．國民生產總值中現金交易總值所占的比例
參考答案：B
答案解析：貨幣化程度即國民生產總值中貨幣交易總值所占的比例。
試題點評：本題考查貨幣化程度的概念。參見教材第150頁。

30．1999年美國國會通過了《金融服務現代化法案》，其核心內容是（?。?。
A．準許商業銀行設立分支機構
B．準許金融持股公司跨國發展
C．準許金融持股公司跨界從事金融業務
D．準許保險公司從事非保險業務
參考答案：C
答案解析：1999年美國國會通過了《金融服務現代化法案》，其核心內容是廢止1933年的《格拉斯—斯蒂格爾法案》以及其他一些相關法律中有關限制商業銀行、證券公司和保險公司三者跨界經營的條款，準許金融持股公司跨界從事金融業務。
試題點評：參見教材第156頁。

31、弗里德曼認為，在貨幣需求函數的諸多自變量中，最重要的自變量是（?。?。
A．債券利率
B．存款利率
C．市場利率
D．恒常收入
參考答案：D
答案解析：盡管弗里德曼在他的貨幣需求函數中列舉的因素相當多，但他十分強調恒常收入的主導作用。
試題點評：參見教材第176頁。

32．與弗里德曼的貨幣需求函數不同，凱恩斯的貨幣需求函數更重視（?。┑闹鲗ё饔?。
A．恒常收入
B．匯率
C．利率
D．貨幣供給
參考答案：C
答案解析：凱恩斯的貨幣需求函數非常重視利率的主導作用。
試題點評：本題考查凱恩斯貨幣需求函數與弗里德曼貨幣需求函數的區別。參見教材第176頁。

33．在影響貨幣乘數的諸多因素中，由商業銀行決定的因素是（　）。
A．活期存款準備金率
B．定期存款準備金率
C．超額準備金率
D．提現率
參考答案：C
答案解析：超額存款準備金是商業銀行的存款準備金減去法定存款準備金后的剩余部分，是商業銀行隨時可以調度、使用的資金頭寸。超額存款準備金率是這個剩余部分與存款準備金之間的比例。
試題點評：這個題在教材中沒有明確的表述，但是通過對這幾個概念的認識，我們看出，只有超額存款準備金率是商業銀行能夠控制的。所以選C。

34.在市場經濟制度下，判定貨幣供求是否均衡的主要指標是（?。?。
A．貨幣流通速度
B．國際收支水平
C．社會就業率
D．物價變動率
參考答案：D
答案解析：在市場經濟制度下，物價變動率是衡量貨幣是否均衡的主要標志。
試題點評：參見教材第185頁。

35．在完全市場經濟條件下，貨幣均衡最主要的實現機制是（?。?/span>
A．央行調控機制
B．貨幣供給機制
C．自動恢復機制
D．利率機制
參考答案：D
答案解析：在完全市場經濟條件下，貨幣均衡最主要的實現機制是利率機制。
試題點評：參見教材第188頁。

36．經濟學家一般認為，能夠產生真實效應的通貨膨脹是（?。┩ㄘ浥蛎?。
A．公開型
B．抑制型
C．隱蔽型
D．非預期性
參考答案：D
答案解析：一般認為只有非預期性通貨膨脹才有真實效應。
試題點評：本題考查非預期性通貨膨脹的特點。參見教材第192頁。

37．壟斷性企業為了獲取壟斷利潤而人為提高產品售價，由此引起的通貨膨脹屬于（?。┩ㄘ浥蛎洝?/span>
A．需求拉上型
B．成本推進型
C．供求混合型
D．結構型
參考答案：B
答案解析：壟斷性企業為了獲取壟斷利潤而人為提高產品價格，由此引起“利潤推進型通貨膨脹”，它屬于成本推進通貨膨脹的一種。
試題點評：本題考查成本推進通貨膨脹的具體情形。參見教材第193頁。

38．通貨膨脹對生產具有一定的刺激作用，這主要發生在

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