本文為2012年中級經濟師考試金融專業知識與實務第十章金融風險與金融危機第一節金融風險及其管理的學習筆記，希望本文能夠幫助您更好的全面學習2012年經濟師考試的相關重點!!

二、金融風險的管理

(一)內部控制與全面風險管理

1.內部控制及其要素

(1)內部控制的含義

COSO于1992年發布了著名的《內部控制—整合框架》，并于1994年作出局部修訂，成為有關內部控制的權威文件。該文件將內部控制定義為： 內部控制是由一個企業董事會、管理人員和其它職員實施的一個過程。其目的是為提高經營活動的效果和效率、確保財務報告的可靠性、促使與可適用的法律相符合提供一種合理的保證。

中國銀監會頒布的《商業銀行內部控制評價試行辦法》中，將內部控制定義為：商業銀行內部控制體系是商業銀行為實現經營管理目標，通過制定并實施系統化的政策、程序和方案，對 風險進行有效識別、評估、控制、監測和改進的動態過程和機制。

(2)內部控制的要素

COSO在其《內部控制—整合框架》中正式提出內部控制由五項要素構成： ①控制環境。②風險評估。③控制活動。④信息與溝通。⑤監督。

中國銀行業監督管理委員會在《商業銀行內部控制評價試行辦法》中，認為商業銀行內部控制的五要素是：①內部控制環境。②風險識別與評估。③內部控制措施。④監督評價與糾正。⑤信息交流與反饋。

2.全面風險管理及其架構

(1)全面風險管理的含義

COSO在《企業風險管理——整合框架》文件中認為：全面風險管理是一個 過程，它由一個主體的董事會、管理層和其它人員實施，應用于戰略制定并貫穿于企業之中，用于識別那些可能影響主體的潛在事件，管理風險以使其在該主體的風險偏好之內，并為主體目標的實現提供合理的保證。

(2)全面風險管理的架構

COSO在《企業風險管理——整合框架》文件中認為： 全面風險管理是三個維度的立體系統。這三個維度是：①企業目標，包括戰略目標、經營目標、報告目標和合規目標四個目標。②風險管理的要素，包括內部環境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息與溝通和監控等八個要素。③企業層級，包括整個企業、各職能部門、各條業務線及下屬子公司。

【例5·多選題】(2011真題)

全面風險管理的架構包括(　)等制度。

A.企業戰略

B.企業目標

C.風險管理的要素

D.企業層級

E.企業文化

【答案】BCD

【解析】本題考查全面風險管理的架構。全面風險管理是三個維度的立體系統。這三個維度是：①企業目標;②風險管理的要素;③企業層級。

(二)金融風險管理的流程(6個步驟)

1.風險識別

方法主要是：“篩選—監測—診斷法”

風險樹搜尋法

例如(風險樹搜尋法)：

【例6·多選題】用于風險識別的方法主要有(　)。

A.篩選——監測——診斷法

B.風險樹搜尋法

C.情景分析法

D.極限測試法

E.CAMEL法

【答案】AB

【解析】風險識別的主要方法是“篩選—監測—診斷法”和風險樹搜尋法。因此正確答案為AB。

2.風險評估

風險評估的內容包括 估計經濟損失發生的頻率和測算經濟損失的嚴重程度。

信用風險的評估方法主要有Zeta法、Creditmetrics模型和KMV模型。

市場風險的評估方法主要有風險累積與聚集法、概率法、靈敏度法、波動性法、風險價值法(VaR法)、極限測試法和情景分析法。

操作風險的評估方法主要有基本指標法、標準化法、內部測量法和損失分布法。

3.風險分類

風險分類就是根據風險識別和評估的結果，按照所面臨的每種風險發生的頻率和嚴重性，將其分別歸入不同的“風險級別”。

風險分類可以采用 圖像法，如圖10-1所示：

4.風險控制

風險控制就是根據風險分類的結果、風險策略和對收益與成本的權衡，針對確需管理的風險，在諸多的風險管理的政策措施中作出選擇，并具體實施與之相應的管理方法。

5.風險監控

風險監控就是按照風險政策和程序，對 風險控制的運作進行監督和控制。

6.風險報告

風險報告就是定期通過 管理信息系統，將風險及其管理情況報告給董事會、股東和監管當局。

【例7·單選題】在諸多的風險管理的政策措施中作出選擇，并具體實施與之相應的管理方法，這一步驟屬于風險管理流程中的(　)。

A.風險識別

B.風險評估

C.風險控制

D.風險監控

【答案】C

【解析】風險控制就是根據風險分類的結果、風險策略和對收益與成本的權衡，針對確需管理的風險，在諸多的風險管理的政策措施中做出選擇，并具體實施與之相應的管理方法。因此，正確答案為C。

(三)信用風險的管理

1.機制管理

機制管理就是建立起針對信用風險的管理機制。對商業銀行而言，信用風險的管理機制主要有： (1)審貸分離機制。(2)授權管理機制。(3)額度管理機制。

2.過程管理

過程管理就是針對信用由提供到收回的全過程，在不同的階段采取不同的管理方法。對商業銀行而言，主要有以下三個方面：

(1)事前管理

在此階段，商業銀行審查的核心是 借款人信用狀況，決策的核心是貸與不貸、以什么利率貸。對分析信用借款人的信用狀況，主要是“5C”和“3C”分析。

5C：償還能力(Capacity)、資本(Capital)、品格(Character)、擔保品(Collateral)、經營環境(Conditions)

3C：現金流(Cash)、管理(Control)、事業的連續性(Continuity)

(2)事中管理

事中管理在于商業銀行在貸款的 發放與回收階段的管理。在此階段，商業銀行關注的重點是貸款不要被挪用、貸款是否被有效使用、跟蹤借款人信用狀況的變化、出現異常及時采取應對措施。

在事中管理階段，商業銀行要進行貸款風險分類。目前采用的貸款五級分類方法，即把已經發放的貸款分為 正常、關注、次級、可疑和損失等五個等級。

正常類貸款：有充分把握還本付息的貸款

關注類貸款：未違約，但存在負面影響財務狀況的主客觀因素的貸款

次級類貸款：還款能力出現明顯問題，依靠正常收入不能保證還本付息，本息逾期90天以上的貸款

可疑類貸款：本息逾期180天以上，無法足額還本付息，即使執行抵押和擔保也要發生一定損失的貸款

損失類貸款：本息逾期1年以上，即使采取一切措施和程序，也無法收回的貸款。

(3)事后管理

在此階段 ，商業銀行要回顧與反思貸款過程中的經驗教訓，固化經驗，融入制度，形成長效機制;吸取教訓，亡羊補牢，填補和加強制度中的空白點和薄弱環節。

(四)市場風險的管理

1.利率風險的管理

利率風險的管理方法主要有：

(1)選擇有利的利率;(2)調整借貸期限;(3)缺口管理;(4)持續期管理;(5)利用利率衍生產品交易。

【例8·單選題】(2011真題)

商業銀行的缺口管理屬于(　)管理。

A.利率風險

B.信用風險

C.匯率風險

D.投資風險

【答案】A

【解析】本題考查利率風險管理的相關知識。利率風險管理方法主要有：①選擇有利的利率;②調整借貸期限;③缺口管理;④持續期管理;⑤利用利率衍生產品交易。見P189

【例9·多選題】(2011真題)

下列方法中，屬于利率風險管理的方法是(　)。

A.做遠期外匯交易

B.缺口管理

C.做貨幣衍生品交易

D.做利率衍生品交易

E.做結構性套期保值

【答案】BD

【解析】本題考查利率風險管理的方法。利率風險管理方法主要有：①選擇有利的利率;②調整借貸期限;③缺口管理;④持續期管理;⑤利用利率衍生產品交易。見P189

2.匯率風險的管理

匯率風險的管理方法主要有：

(1)選擇有利的貨幣;(2)提前或推遲收付外幣;(3)進行結構性套期保值;(4)做遠期外匯交易;(5)做貨幣衍生產品交易。

3.投資風險的管理

(1)股票投資風險的管理方法

股票投資風險的管理方法主要有：

一是根據對股票價格未來走勢的預測，買入價格即將上漲的股票或賣出價格將下跌的股票;

二是根據風險分散原理，按照行業分散、地區分散、市場分散、幣種分散等因素，進行股票的分散投資，建立起相應的 投資組合，并根據行業、地區與市場發展的動態和不同貨幣的匯率走勢，不斷調整投資組合;

三是根據風險分散原理，在存在知識與經驗、時間或資金等投資瓶頸的情況下，不進行個股投資，而是購買股票型投資

（責任編輯：中大編輯）