161．某客戶在7月2日買人上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格為15050元／噸，該合約當天的結算價格為15000元／噸。一般情況下該客戶在7月313最高可以按照()元／噸價格將該合約賣出。

A．16500

B．15450

C．15750

D．15650

162．某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價格為2020元／噸，當天平倉5手合約，成交價格為2030元／噸，當日結算價格為2040元／噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當天需交納的保證金為()元。

A．20400

B．20200

C．15150

D．15300

163．糧儲公司購人500噸小麥，價格為1300元／噸，為避免價格風險，該公司以1330元／噸價格在鄭州小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元／噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果(其他費用忽略)為()元。

A．虧損50000

B．盈利10000

C．虧損3000

D．盈利20000

164．某加工商為了避免大豆現貨價格風險，在大連商品交易所做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是()元。

A．盈利3000

B．虧損3000

C．盈利1500

D．虧損1500

165．7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元／噸，11月份大豆合約的價格是1950元／噸。如果某投機者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機者獲利最大的是()。

A．9月份大豆合約的價格保持不變，11月份大豆合約的價格漲至2050元／噸

B．9月份大豆合約的價格漲至2100元／噸，11月份大豆合約的價格保持不變

C．9月份大豆合約的價格跌至1900元／噸，11月份大豆合約的價格漲至1990元／噸

D．9月份大豆合約的價格漲至2010元／噸，11月份大豆合約的價格漲至2150元／噸

166．5月15日，某交易所8月份黃金期貨合約的價格為399．5美元／盎司，10月份黃金期貨合約的價格為401美元／盎司。某交易者此時人市，買入一份8月份黃金期貨合約，同時賣出一份10月份黃金期貨合約。在不考慮其他因素影響的情況下，下列選擇中使該交易者虧損的是()。

A．8月份黃金合約的價格漲至402．5美元／盎司，10月份黃金合約的價格漲至401．5美元／盎司

B．8月份黃金合約的價格降至398．5美元／盎司，10月份黃金合約的價格降至399．5美元／盎司

C．8月份黃金合約的價格漲至402．5美元／盎司，10月份黃金合約的價格漲至404．00美元／盎司

D．8月份黃金合約的價格降至398．5美元／盎司，10月份黃金合約的價格降至397．00美元／盎司

167．某套利者以461美元／盎司的價格買人1手12月的黃金期貨，同時以450美元／盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元／盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元／盎司的價格將8月合約買人平倉。該套利交易的盈虧狀況是()美元／盎司。

A．虧損5

B．獲利5

C．虧損6

D．獲利6

168．某日，一投資者購買合約價值為1000000美元的3個月期短期國債，成交指數為92，則該投資者的購買價格為()美元。

A．920000

B．960006

C．980000

D．990000

169．某投資者在10月份以50點的權利金買進一張12月份到期、執行價格為9500點的道瓊斯指數美式看漲期權，期權標的物是12月到期的道?瓊斯指數期貨合約。若后來在到期日之前的某交易日，12月道?瓊斯指數期貨升至9700點，該投資者此時決定執行期權，他可以獲利()美元(忽略傭金成本)。

A．200

B．150

C．250

D．1500

170．某投資者在2004年3月份以180點的權利金買進一張5月份到期、執行價格為9600點的恒指看漲期權，同時以240點的權利金賣出一張5月份到期、執行價格為9300點的恒指看漲期權。在5月份合約到期時，恒指期貨價格為9280點，則該投資者的收益情況為()點。

A．凈獲利80

B．凈虧損80

C．凈獲利60

D．凈虧損60

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（責任編輯：fky）

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