指標

公式

分析

短期償債能力分析

流動比率

流動資產/流動負債

（1）比率越高，說明企業(yè)償還流動負債的能力越強，流動負債得到償還的保障越大。
（2）過高的流動比率也并非好現象，因為流動比率過高，可能是企業(yè)滯留在流動資產上的資金過多，未能有效地加以利用，可能會影響企業(yè)的獲利能力

速動比率

速動資產/流動負債

（1）流動資產扣除存貨后的資產稱為速動資產
（2）比率越高說明償還流動負債的能力越強，比率越低則反之。——酸性測試

現金比率

（貨幣資金+現金等價物）/流動負債

（1）現金比率反映企業(yè)的直接支付能力；
（2）比率高說明企業(yè)有較好的支付能力；比率太高也并非好現象，可能影響獲利能力

長期償債能力分析

資產負債率

負債總額/資產總額

（1）資產負債率反映企業(yè)償還債務的綜合能力；
（2）比率越高，企業(yè)償還債務的能力越差；反之則償還債務能力越強

股東權益比率

股東權益總額/資產總額

（1）股東權益比率越大，負債比率就越小，企業(yè)的財務風險也越小，償還長期債務的能力就越強。
（2）股東權益比率的倒數，稱作權益乘數，即資產總額是股東權益的多少倍數。該乘數越大，說明股東投入的資本在資產中所占比重越小。
注意：股東權益比率＋資產負債率=1；
股東權益比率×權益乘數=1

產權比率

負債總額/股東權益總額

（1）可以揭示企業(yè)財務風險以及股東權益對債務的保障程度；
（2）比率越低說明企業(yè)長期財務狀況越好、企業(yè)財務風險越小，債權人的債務越安全

利息保障倍數

（稅前利潤+利息費用）/利息費用

（1）反映企業(yè)經營所得支付利息的能力；若比率太低說明企業(yè)難以用經營所得按時支付利息；
（2）一般來說企業(yè)的利息保障倍數至少大于1