51.根據股利貼現模型，如果股票凈現值(　　)零，應賣出股票;如果(　　)零，則應買入

股票。

A.大于，大于

B.小于，小于

C.小于，大于

D.大于，小于

52.消極型股票投資戰略的理論基礎在于(　　)。

A有效市場假說

B.無效市場假設

C.弱勢有效市場假設

D.市場信息不對稱假設

53.債券到期收益率被定義為使債券的(　　)與債券價格相等的貼現率，即內部收益率。

A.凈值

B.到期終值

C.支付現值

D.本息和

54.完全預期理論認為，下降的收益率曲線意味著市場預期短期利率水平會在未來(　　)。

A.下降

B.上升

C.無關

D.保持不變

55.基點價格值是指應計收益率每變化1個基點時引起的債券價格的(　　)。

A.絕對變動額

B.相對變動額

C.敏感度

D.彈性

56.應急免疫是于(　　)提出的一種債券組合投資策略。

A.1882年

B.1984年

C.1981年

D. 1982年

57.零息債券的規避風險為(　　)。

A.正

B.負

C.零

D.任意

58.基金評價的基礎在于假設基金經理比普通投資大眾具有(　　)優勢。

A.技術

B.設備

C.信息

D.技能

59.(　　)要求用樣本期內所有變量的樣本數據進行回歸計算。

A.特雷諾指數

B.標準普爾指數

C.夏普指數

D.詹森指數

60.具有擇時能力的基金經理能夠在(　　)。

A.市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時也提高基金組合的β值

B.市場高漲時降低基金組合的β值，市場低迷時提高基金組合的β值

C.市場高漲時提高基金組合的β值，市場低迷時降低基金組合的β值

D.市場高漲時降低基金組合的口值，市場低迷時也降低基金組合的β值

51.C

【解析】根據股利貼現模型，如果股票凈現值小于零，應賣出股票;如果大于零，則應

買入股票。

52.A

【解析】消極型股票投資戰略以有效市場假說為理論基礎。

53.C

【解析】債券到期收益率被定義為使債券的支付現值與債券價格相等的貼現率，即內部

收益率。

54.A

【解析】完全預期理論認為，下降的收益率曲線意味著市場預期短期利率水平會在未來

下降。

55.A

【解析】本題考查基點價格值的內涵。

56.D

【解析】應急免疫出現于1989年。

57.C

【解析】零息債券的規避風險為零。

58.C

【解析】基金評價的基礎在于假設基金經理比普通投資大眾具有信息優勢。

59.D

【解析】詹森指數要求用樣本期內所有變量的樣本數據進行回歸計算。

60.C

【解析】具有擇時能力的基金經理能夠在市場高漲時提高基金組合的p值，市場低迷時

降低基金組合的口值。

編輯推薦：

證券從業考試零基礎最佳通關方案

證券從業資格考試教材

（責任編輯：zyc）

共2頁,當前第1頁  第一頁  前一頁  下一頁