為了幫助考生全面的了解2013年注冊咨詢工程師考試教材的相關重點，小編特編輯了咨詢工程師考試科目《現代咨詢方法與實務》教材解析重點資料，希望對您參加考試有所幫助！

二、債務資金的資金來源和融資方式

(一)信貸方式融資

1.商業銀行貸款

按照貸款期限，商業銀行的貸款分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。貸款期限在1年以內的為短期貸款，超過1年至3年的為中期貸款，3年以上期限的為長期貸款。商業銀行貸款通常不超過10年，超過10年期限，商業銀行：需要特別報經人民銀行備案。

按照資金使用用途分，商業銀行貸款在銀行內部管理中分為固定資產貸款、流動資金貸款、房地產開發貸款等。

既有法人或者新設法人使用商業銀行貸款，需要滿足貸款銀行的要求，向銀行提供必要的資料。銀行要求的材料除了一般貸款要求的借款人基本材料之外，還要有項目投資的有關材料，包括：項目的可行性研究報告等前期工作資料、政府對于項目投資核準及環境影響評價批準文件、與項目有關的重要合同、與項目有利害關系的主要方面的基本材料等。

項目投資使用中長期銀行貸款，銀行要進行獨立的項目評估，評估內容主要包括：項目建設內容、必要性、產品市場需求、項目建設及生產條件、工藝技術及主要設備、投資估算與籌資方案、財務盈利性、償債能力、貸款風險、保證措施等。

除了商業銀行可以提供貸款，一些城市或農村信用社、信托投資公司等非銀行金融機構也提供商業貸款，條件與商業銀行類似。

國外商業銀行貸款利率有浮動利率與固定利率兩種形式。浮動利率通常以某種國際金融市場的利率為基礎，加上一個固定的加成率構成。固定利率則在貸款合同中約定。國外商業銀行的貸款利率由市場決定，各國政府的中央銀行對于本國的金融市場利率通過一定的手段進行調控。

國內商業銀行貸款的利率目前受人民銀行的調控，人民銀行不定期對貸款利率進行調整。已經借入的長期貸款，如遇人民銀行調整利率，利率調整在下一年度開始執行。商業銀行的貸款利率以人民銀行的基準利率為中心可以有一定幅度的上下浮動。

2.政策性銀行貸款

為了支持一些特殊的生產、貿易、基礎設施建設項目，國家政策性銀行可以提供政策性銀行貸款。政策性銀行貸款利率通常比商業銀行貸款低。我國的政策性銀行有：國家開發銀行、中國進出口銀行、中國農業發展銀行。

國家開發銀行重點向國家基礎設施、基礎產業和支柱產業項目以及重大技術改造和高新技術產業化項目發放貸款。國家開發銀行的貸款分為兩部分。一是軟貸款，即國家開發銀行注冊資本金的運用。其主要按項目配股需要貸給國家控股公司和中央企業集團，由其對企業參股、控股。二是硬貸款，即國家開發銀行借入資金的運用。

3.出口信貸

項目建設需要進口設備的，可以使用設備出口國的出口信貸。出口信貸分為買方信貸與賣方信貸。

買方信貸以進口商為借款人，設備進口商作為借款人取得貸款資金用于支付進口設備貨款，同時對銀行還本付息。買方信貸可以通過進口國的商業銀行轉貸款，也可以不通過本國商業銀行轉貸。通過本國商業銀行轉貸時，設備出口國的貸款銀行將貸款貸給進口國的一家轉貸銀行，再由進口國轉貸銀行將貸款貸給設備進口商。下面是不經過國內銀行轉貸款的買方信貸示意圖和經過國內銀行轉貸款的買方信貸示意圖。

賣方信貸以設備出口商為借款人，從設備出口國的銀行取得貸款，設備出口商則給與設備的購買方以延期付款條件。

出口信貸通常不能對設備價款全額貸款，通常只能提供設備價款85%的貸款，其余的15%價款需要由進口商以現金支付。

出口信貸利率通常要低于國際上商業銀行的貸款利率，但通常需要支付一定的附加費用：管理費、承諾費、信貸保險費等。

4.外國政府貸款

項目使用外國政府貸款需要得到我國政府的安排和支持。外國政府貸款經常與出口信貸混合使用。外國政府貸款有時還伴有一部分贈款。

外國政府貸款在實際操作中通常由我國的商業銀行轉貸款。我國各級財政部門可以為外國政府貸款提供擔保。

外國政府貸款的利率通常很低，一般為1%—3%，甚至無息，期限較長，有些甚至長達30年。使用外國政府貸款也要支付管理費。國內商業銀行轉貸需要收取轉貸手續費。有時國內商業銀行可能根據項目的經營期，要求縮短轉貸款的期限。

外國政府貸款通常有限制性條件，如限制貸款必須用于采購貸款國的設備。由于貸款使用受到限制，設備進口只能在較小的范圍內選擇，設備價格可能較高。

5.國際金融機構貸款

國際金融機構的貸款通常帶有一定的優惠性，貸款利率低于商業銀行貸款利率，但也有可能需要支付某些附加費用，例如承諾費。貸款期限可以安排得很長。國際金融機構貸款通常要求設備采購進行國際招標。

6.銀團貸款

大型建設項目融資中，由于融資金額巨大，一家銀行難于承擔巨額貸款的風險，可以由多家甚至數十家銀行組成銀團貸款。 使用銀團貸款，除了貸款利率之外，借款人還要支付一些附加費用，包括：管理費、安排費、代理費、承諾費、雜費等。

銀團貸款可以通過招標方式，在多個投標銀行組合中選擇銀團，優化貸款條件。

7.股東借款

股東借款是指公司的股東對公司提供的貸款，對于借款公司來說，在法律上是一種負債。項目的股東借款是否后于其他的項目貸款受償，需要依照預先的約定。如果沒有預先約定償還順序，股東貸款與其他債務處于同等受償順序。只在預先約定了后于項目貸款受償條件下，相對于項目的貸款人來說，股東借款才被視為項目的資本金(準資本金)。

相關文章：

2013年《現代咨詢方法與實務》重點知識

2013年咨詢工程師考試宏觀經濟政策精講

2013年咨詢工程師考試分析與評價教材解析

更多關注: 成績查詢 模擬試題  歷年真題 考試論壇

（責任編輯：中大編輯）