2019注冊咨詢工程師考試考點整理建設期利息估算

建設期利息是債務資金在建設期內發生并應計入固定資產原值的利息，包括借款(或債券)利息及融資費用(手續費、承諾費、發行費、管理費等)。

一、建設期利息估算的前提條件(09/12年多)

1.建設投資估算及其分年投資計劃;

2.確定項目資本金(注冊資本)數額及其分年投入計劃;

3.確定項目債務資金的籌措方式及債務資金成本率(利率及發行手續費率)。

二、建設期利息的估算方法(09～13年單選計算)

用非債務資金按期支付利息，按單利計息;不支付利息或用借款支付利息，按復利計息

假設借款發生當年均在年中使用，按半年計息，其后年份按全年計息;對借款額在建設期各年年初發生的項目，則應按全年計息

有多種借款資金來源、每筆借款的年利率各不相同的項目，既可分別計算每筆借款的利息，也可先計算出各筆借款加權平均的年利率，并以此年利率計算全部借款的利息

1.借款額在建設期各年年初發生時

2.借款額在建設期各年年內均衡發生時

P，上一年末借款或借款本息累計;

A，當年借款額

【2012年真題】假定借款在各年年內均衡發生，關于建設期利息計算結果的說法，正確的是(　)。

A.計算的建設期利息小于借款在各年年初發生時計算的建設期利息

B.計算的建設期利息大于借款在各年年初發生時計算的建設期利息

C.計算的建設期利息等于借款在各年年初發生時計算的建設期利息

D.建設期利息大小與借款在各年年內是否均衡發生無關

【正確答案】A

【答案解析】參見教材P209。

【2009年真題】某投資項目建設期為3年，第一年借款400萬元，第二年借款800萬元，兩年借款均在年內均衡發生，有效年利率為7.5%，建設期內不支付利息。則該項目的建設期利息約為(　 )萬元。

A.0　　　　 B.76.13

C.171.84　　D.221.42

【正確答案】C

【答案解析】1.首先明確有效利率;2.確定單利還是復利;3.分年計算利息;4.各年利息加總。

第一年借款利息=400÷2×7.5%=15萬元;第二年利息=(400+15+800/2)×7.5%=61.125萬元;第三年借款利息=(400+800+15+61.125)×7.5%=95.709。

項目的建設期利息=15+61.125+95.709=171.834萬元。

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（責任編輯：gx）

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