第二節 預測與年度經營目標

一、預測技術

企業要做好未來的規劃工作，正確確定年度的經營目標（如下個年度的銷售額等），就必須對未來的經濟狀況、市場環境、需求變化等進行分析、預測和判斷，管理者必須掌握一些定量的預測技術和分析方法。

（一）回歸分析

回歸分析用于研究一個因變量（y）對另一個或多個解釋變量（X或X1,X2,…，Xn）的依賴關系，可以通過后者（在重復抽樣中）的已知或設定值，去估計和（或）預測前者的（總體）均值。

回歸分析分為雙變量回歸分析和多元回歸分析。在雙變量回歸分析中，因變量（y）依賴的只有唯一的一個解釋變量（X）。在多元回歸分析中，包括多個解釋變量（X1,X2,…，xn）

（二）時間序列分析

時間序列是一段時間間隔內所記錄的一連串變量的數值。

（三）指數平滑法

指數平滑法，實質上是一種加權平均法，是以事先確定的平滑指數（1-α）作為權重進行加權計算。公式如下：

Ft+1=αYt+（1-α）Ft

其中：t一當前期間，Ft+1—第t+1期間的預測值，Yt—第t期間的實際值，Ft—第t期間預測值，α—平滑指數。

（四）學習曲線模型

學習曲線理論（learningcurvetheory）認為當人們從事一項新的任務、過程和活動時，在最初不可能立刻實現效率的最大化。隨著任務的不斷重復，人們的經驗和自信逐漸增加，最終會導致更高效和快速的生產，單位產品生產所用時間會逐漸減少。但不會無休止地減少，學習過程最終會停止，從此效率無法繼續提升，停留在一個穩定狀態。

學習曲線模型的計算公式為：

y=axb=axlogLR

其中：a為首件產品手工工時；X為到目前為止總產量；LR為學習曲線率

（如80%、90%或75%）；y為累計平均時間。

（五）期望值分析

期望值法針對不同情況分配對應的概率（最可能的，最差的和最好的），推導出結果的預期值。其計算公式如下：

期望值=∑事件結果X結果對應的概率

（六）敏感性分析

敏感性分析是一種假設分析，通過改變某個具體的變量來確定結果對該項變量變動的敏感程度。敏感性分析可以幫助決策者確定哪些變量對最佳方案的影響至關重要，是企業利潤預測和規劃中經常使用的一種方法。

如果某個變量的微小變化將導致結果發生重大改變，則表明結果對該變量敏感；如果某個變量的顯著變化不能導致結果發生重大改變，則表明結果對該變量不敏感。

（七）蒙特卡洛模擬分析

蒙特卡洛模擬是一種將敏感性和輸人變量概率相結合的方法，首先必須確定各關鍵變量的概率分布，根據選出的隨機數給每個變量賦值，每個變量確定以后，計算機即可產生一組相應結果，對實際情況進行窮舉模擬仿真。

二、目標利潤的規劃方法

目標利潤規劃是對企業未來預算期的目標利潤進行科學的預測、規劃和控制，并掌握其影響因素及變化規律，為管理者提供決策信息的一系列管理活動。

（一）本量利分析法

本量利分析法，也稱為盈虧平衡分析法，基于邊際成本法，用來研究成本、產銷量和利潤三者相互關系，通過如下公式和盈虧平衡圖來確定目標利潤。

目標利潤=目標邊際貢獻-固定成本費用

=預計產品銷售量×單位邊際貢獻-固定成本費用

=預計產品產銷量×（單位產品售價-單位產品變動成本）-固定成本費用

（二）比例預算法

比例預算法是通過利潤指標與其他相關經濟指標的比例關系來確定目標利潤的方法。銷售利潤率、成本利潤率、投資報酬率等財務指標均可用于測定企業的目標利潤。

（三）利潤增長率法

利潤增長率法是根據上期實際利潤總額和過去連續若干期間的幾何平均利潤增長率（增長幅度），全面考慮影響利潤的有關因素的預期變動而確定企業自標利潤的方法。

（四）上加法

上加法是企業根據自身發展、不斷積累和提高股東分紅水平等需要，匿算企業凈利潤，再倒算利潤總額（即目標利潤）的方法。計算公式如下：

企業留存收益=盈余公積金+未分配利潤

或=本年新增留存收益+股利分配額

三、確立年度經營目標的要點

企業最高管理層在確定年度經營目標時，需要注意以下幾點：與企業的經營戰略相一致；進行整體預測；正確選擇預測起點；考慮企業經營范圍變更、會計政策和會計估計的變更；做好宏觀經濟分析和行業分析工作；確認計劃期內重大事件；分析企業所處發展階段的特點；確認指標偏離常態的原因，修正預測結果。

（責任編輯：xy）

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