(四) 證券上市的暫停與終止

1. 股票上市的暫停與終止

上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：

(1) 公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件;

(2) 公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，可能誤導投資者;

(3) 公司有重大違法行為;

(4) 公司最近3年連續虧損;

(5) 證券交易所上市規則規定的其他情形。

上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：

(1) 公司股本總額、股權分布等發生變化不再具備上市條件，在證券交易所規定的期限內仍不能達到上市條件;

(2) 公司不按照規定公開其財務狀況，或者對財務會計報告作虛假記載，且拒絕糾正;

(3) 公司最近3年連續虧損，在其后1個年度內未能恢復盈利;

(4) 公司解散或者被宣告破產;

(5) 證券交易所上市規則規定的其他情形。

2. 公司債券上市的暫停與終止

公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：

(1) 公司有重大違法行為;

(2) 公司情況發生重大變化不符合公司債券上市條件;

(3) 公司債券所募集資金不按照核準的用途使用;

(4) 未按照公司債券募集辦法履行義務;

(5) 公司最近兩年連續虧損。

公司有第(1)項、第(4)項所列情形之一經查實后果嚴重的，或者有第(2)項、第(3)項、第(5)項所列情形之一，在限期內未能消除的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。

公司解散或者被宣告破產的，由證券交易所終止其上市交易。

3. 證券投資基金上市的暫停或終止

基金份額上市交易后，有下列情形之一的，由證券交易所暫停其上市交易：

(1) 發生重大變更而不符合上市條件;

(2) 違反國家法律、法規，國務院證券監督管理機構決定暫停上市;

(3) 嚴重違反投資基金上市規則;

(4) 國務院證券監督管理機構和證券交易所認為須暫停上市的其他情形。

基金份額上市交易后，有下列情形之一的，由證券交易所終止其上市交易，并報國務院證券監督管理機構備案：

(1) 不再具備《證券投資基金法》規定的上市交易條件;

(2) 基金合同期限屆滿;

(3) 基金份額持有人大會決定提前終止其上市交易;

(4) 基金合同約定的或者基金份額上市交易規則規定的終止上市交易的其他情形。

三、信息披露制度

信息披露制度，又稱信息公開制度，是證券發行人、上市公司及其他主體，一戰法律規定的方式，將證券發行、交易及與之有關的重大信息予以公開的一種法律制度。

信息披露制度包括證券發行的信息披露和持續信息公開。

(1) 證券發行的信息披露，是指證券公開發行時對發行人、擬發行的證券以及與發行證券有關的信息進行披露。該類信息披露文件主要有招股說明書、募集說明書、上市公告書等。

(2) 持續信息公開，是指證券上市交易過程中發行人、上市公司對證券上市交易及與證券交易有關的信息要進行持續的披露。該類信息披露文件主要有上市公司定期報告(包括中期報告和年度報告)和上市公司臨時報告(即重大事件公告)。

《證券法》規定，發行人、上市公司依法披露的信息，必須真實、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。經國務院證券監督管理機構核準依法公開發行股票，或者經國務院授權的部門核準依法公開發行公司債券，應當公告招股說明書、公司債券募集辦法。依法公開發行新股或者公司債券的，還應當公告財務會計報告。

中國證監會《上市公司信息披露管理辦法》(2006)規定，上市公司及其他信息披露義務人依法披露信息，應當將公告文稿和相關備查文件報送證券交易所登記，并在中國證監會指定的媒體發布。上市公司在非公開發行新股后，應當依法披露發行情況報告書。信息披露義務人在公司網站及其他媒體發布信息的時間不得先于指定媒體，不得以新聞發布或者答記者問等任何形式代替應當履行的報告、公告義務，不得以定期報告形式代替應當履行的臨時報告義務。信息披露文件應當采用中文文本。同時采用外文文本的，信息披露義務人應當保證兩種文本的內容一致。兩種文本發生歧義時，以中文文本為準。中國證監會可以對金融、房地產等特殊行業上市公司的信息披露作出特別規定。

2012年中級會計師考試科目經濟法強化講義第二章匯總

（責任編輯：xll）

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